Баланс  считается ликвидным, если А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Неравенства недостаточно для оценки ликвидности баланса, поэтому на основе проведённого анализа (группировки активов и пассивов) рассчитываются показатели ликвидности.

Показатели  ликвидности:

1. К абсолютной  ликвидности=А1/П1+П2                                              (24)

Минимальное значение=0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости  немедленно погашена или коэффициент  абсолютной ликвидности показывает платёжеспособность предприятия на дату составления баланса.

2. К  быстрой ликвидности=А1+А2/П1+П2                                         (25)

минимальное значение=1

коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько обеспечены быстрореализуемыми активами текущие пассивы.

3. К текущей ликвидности=А1+А2+А3/П1+П2                               (26)

Минимальное значение=2

Коэффициент текущей ликвидности даёт общую  оценку ликвидности активов и  показывает, как обеспечены краткосрочные  пассивы текущими активами.

4. К  маневренности функционирующего  капитала=денежные средства/оборотный капитал                                                             (27)

максимальное  значение=0,3

коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает долю денежных средств в  оборотных активах.

5. К  обеспеченности собственными оборотными средствами=собственные собственные оборотные средства/оборотные средства                     (28)

                                                                                                                             минимальное значение=0,1

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, как обеспечены оборотные активы собственным капиталом  или долю собственных оборотных  средств в их общей сумме.

Анализ  и оценка структуры баланса и  признание предприятия платёжеспособным проводится на основе следующих показателей:

1. К текущей ликвидности
2. К обеспеченности собственными оборотными средствами

Если  хотя бы 1 из этих показателей ниже норматива, то определяется коэффициент восстановления платёжеспособности:

К восстановления платёжеспособности=

Ктек. ликвидности (к.г.)+0,5*(Ктек. ликвидности(к.г.)-Ктек.ликвидности(н.г.))/2   (29)

Минимальное значение=1

      Если  К текущей ликвидности выше норматива, то рассчитывают Кутраты платёжеспособности:

Кутраты платёжеспособности=

Ктек.ликвидности(к.г.)+0,25*(Ктек.ликвидности(к.г.)-Ктек.ликвидности(н.г.)/2   (30)

Минимальное значение=1

Методика  анализа ликвидности:

1. группировка статей актива по степени ликвидности и статей  пассива по степени срочности.
2. расчёт коэффициентов ликвидности и сравнение с нормативом
3. анализ динамики
4. анализ влияния факторов
5. расчёт обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
6. оценка реальных возможностей  в восстановлении или утраты платёжеспособности.

 
 
 
 
 

Таблица3.1.

 

   

Расчёт  показателей ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле 24

К абсолютной ликвидности на начало года=0,026

К абсолютной ликвидности на конец года=0,025

Как видно из расчёта, коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива (0,2), причём имеет тенденцию к снижению, т.е. предприятие неплатёжеспособно.

2. Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле 26.

К текущей  ликвидности на начало года=0,990

К текущей  ликвидности на конец года=0,968

Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения (2), кроме того, имеет тенденцию  к снижению, значит, краткосрочные  пассивы не обеспечены текущими активами.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле 28

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года=-0,010

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года=-0,038

4. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитаем по формуле 25

Коэффициент быстрой ликвидности на начало года=0,057

Коэффициент быстрой ликвидности на конец  года=0,090

      Из  расчёта видно, что предприятие  не обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. оборотные средства приобретены предприятием за счёт своих  средств и заёмных, кроме того К обеспеченности собственными средствами снизился на конец года. Это значит, что предприятие дополнительно вовлекло заёмные средства в формирование оборотных средств.

Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности:

Таблица3.2.

Общее влияние=-0,001; проверка;0,025-0,026=-0,001

 

1. за счёт роста денежных средств на 663 тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос  на 0,01
2. за счёт увеличения кредиторской задолженности на 41779 тыс.р., К абсолютной ликвидности снизился на 0,014
3. за счёт снижения прочих краткосрочных пассивов на 697тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,001
4. за счёт снижения заёмных средств на 7824тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,002

Влияние отрицательных факторов перекрыло  значение положительных, в результате чего К абсолютной ликвидности снизился, хотя и ненамного.

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности

Таблица3.3. 

Общее влияние=-0,022; проверка:0,968-0,990=-0,022

1. за счёт увеличения денежных средств на 663 тыс.р., К текущей ликвидности вырос  на 0,010
2. при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 3914тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,060
3. при росте прочих оборотных активов на 1 тыс.р., К текущей ликвидности практически не изменился.
4. При росте запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 20107тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,308
5. При росте кредиторской задолженности на 41779тыс.р., К текущей ликвидности снизился на 0,534
6. При снижении заёмных средств на 7824тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,076

Т.к. коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  ниже норматива, то следует рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности. Для этого используем формулу 29:

К восстановления платёжеспособности=0,479

Этот  коэффициент ниже минимального значения (1), что означает невозможность восстановления платёжеспособности предприятия в ближайшее время 

Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Таблица3.4.

 

3. при дополнительном вовлечении заёмных средств (при  снижении собственных источников) К  обеспеченности СОС снизился на 0,062
4. при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности повысился на 0,014