Разработка антикризисной программы предприятия и оценка инвестиций для ее реализации

На размер чистой прибыли также оказывает небольшое влияние увеличение задолженности предприятия по налогу на прибыль. Поэтому в 2008 году чистая прибыль меньше на 7398 тыс. рублей, чем в 2007 году, и меньше на 2419 тыс. рублей в 2009 году, чем в 2008 году. В результате этого долю чистой прибыли рационально рассчитывать только с 2008 года, так как значение чистой и балансовой прибыли имеет положительное значение.

Таблица 6 – Анализ формирования прибыли ФГУП «Карачевский завод «Электродеталь» за 2007-2009 годы

Для оценки эффективности работы предприятия следует сопоставить прибыль с затраченными ресурсами. Этот отличительный показатель называется рентабельностью.

Рентабельность характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период. Различают следующие виды рентабельности:

а) рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой прибыли (Пб) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З) по формуле:

Rз = Пб / З ,                                                 (13)

б) рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В):

Rп = Пр / В,                                                 (14)

б) рентабельность продукции (Rпр) определяется отношением прибыли от реализации (Пр) к себестоимости товарной продукции (СТП):

Rпр = Пр / СТП ,                                            (15)

Анализ показателей рентабельности производства продукции предприятия представлен в таблице 7.

Как видно из таблицы 7 за три анализируемых периода произошло увеличение прибыли от реализации продукции с 11058 тыс. рублей в 2007 году до 24 446 тыс. рублей в 2008 году, а в 2009 гору до 38109 тыс. рублей. Балансовая прибыль наблюдается только с 2008 года и составляет 6052 тыс. рублей, в 2009 году – 10186 тыс. рублей. Следовательно, рентабельность капитала и производственных фондов целесообразно рассчитывать также только с 2008 года.

Финансовое состояние является комплексным показателем, характеризующим наличие, размещение и использование средств предприятия. Обычно оно определяется с помощью показателей, которые показывают состояние средств в процессе их производства и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Достигается финансовое состояние при достаточности собственного капитала, хорошего качества активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Финансовое состояние предприятия, устойчивость и стабильность зависят от результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 7 – Анализ показателей рентабельности производства продукции ФГУП «Карачевский завод «Электродеталь» за 2007-2009 годы

Финансовое состояние является комплексным показателем, характеризующим наличие, размещение и использование средств предприятия. Обычно оно определяется с помощью показателей, которые показывают состояние средств в процессе их производства и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Достигается финансовое состояние при достаточности собственного капитала, хорошего качества активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Финансовое состояние предприятия, устойчивость и стабильность зависят от результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия значительно зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы. Оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими на предприятии является важным фактором финансового состояния.

Главным признаками группировки статей актива считают степень ликвидности и направление использования в хозяйстве предприятия, поэтому их принято разделять на две группы: оборотные активы (мобильные средства) и внеоборотные активы (иммобилизированные средства). Анализ показателей структуры активов баланса представлен в таблице 8.

Из таблицы 8 можно отметить, что при общем увеличении имущества на 193924 тыс. рублей в 2008 по сравнению с 2007 годом, и на 20375 тыс. рублей в 2009 году по сравнению с 2008 годом, произошло изменение его структуры. Так, внеоборотные активы увеличились в 2008 году на 178557 тыс. рублей по сравнению с 2007 годом за счет одновременного роста основных средств при отсутствии нематериальных активов и прочих внеоборотных активах. В 2009 году наблюдается отрицательная тенденция в изменении данных показателей, из-за чего значение сократилось на 8183 тыс. рублей.

Оборотные активы на конец 2008 года увеличились на 15367 тыс. рублей по сравнению с 2007 годом за счет роста запасов, денежных средств и дебиторской задолженности. Так, по материальным активам имеется рост на 13380 тыс. рублей в 2008 году по сравнению с 2007 годом, и на 18345 тыс. рублей в 2009 году по сравнению с 2008 годом, а по денежным средствам – на 516 тыс. рублей в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

Таблица 8 – Структура активов баланса ФГУП «Карачевский завод «Электродеталь» за 2007-2009 годы

В тыс. рублей

Положительным моментом при использовании имущества, считается отсутствие дебиторской задолженности, платежи которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Рост материальных активов и основных средств свидетельствует о том, что на предприятии имеются возможности наращивания основной деятельности.

Источники средств находят свое отражение в пассиве баланса. Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями. Это необходимо, для того чтобы понять, куда вкладываются ресурсы – в основные средства и иные внеоборотные средства или в оборотные средства. Анализ структуры пассивов баланса представлены в таблице 9.

Анализируя данные таблицы 9, наблюдается положительная тенденция развития предприятия. Это связано с тем, что наблюдается рост собственных средств, и уже в 2007 году размер собственного капитала увеличился на 166,56 %.

Рост заемных средств связан напрямую с кредиторской задолженностью, которая в свою очередь также увеличивается с каждым годом.

Таблица 9 – Структура пассивов баланса ФГУП «Карачевский завод «Электродеталь»  за 2007-2009 годы

В тыс. рублей