Электронные деньги

     Электронные деньги (Electronic money, E-money) в широком смысле - форма организации денежного обращения в ассоциации информационных сетей.

     В соответствии с определением Европейского центрального банка, опубликованном в «Докладе об электронных деньгах» в 1998 году, электронные деньги представляют собой стоимость, представленную обязательством эмитента, хранящуюся в электронной форме на некотором носителе и принимающуюся в качестве средства платежа агентами, отличными от эмитента.

     Приведем  еще несколько определений нового вида денег.

     Электронные деньги - это:

     -  электронное хранение денежной стоимости с помощью технического   устройства   для осуществления    платежей    не только в адрес эмитента, но и в адрес других участников;

     - зашифрованный   и защищенный  от  фальсификации электронной подписью информационный   массив,   передача которого  по  глобальным   информационным сетям ассоциируется с осуществлением платежа;

     - денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая хранится на электронном устройстве; эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств; принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами [3] ;

     - хранящиеся в электронном   виде   на   программно-техническом устройстве единицы стоимости, принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов и выражающие сумму обязательств эмитента перед держателем по погашению электронных денег [4];

     - средства осуществления платежа электронным способом путем хранения электронной суммы (или права на получение электронной суммы), представляющие собой электронные данные, помещаемые в обмен на наличные средства (или со счета) на чип-карту или в компьютерную программу, управляемую держателем средств [5, с. 51].

     Почти во всех определениях электронных денег фигурируют ключевые понятия: денежная стоимость, обязательства эмитента, а также ссылка на особую форму, в которую заключено данное обязательство: электронный вид. Однако в определении, приведенном в Директиве Европарламента, кроме этого, оговаривается еще одна необходимая черта для нормального функционирования данного вида денег: они должны приниматься как средство платежа субъектами, отличными от эмитента. Здесь же указывается основное условие эмиссии: объем принимаемых эмитентом обязательств должен быть эквивалентен полученной сумме денег или превышать ее. Поэтому данное определение является наиболее совершенным из всех рассмотренных.

     Впервые идея электронных денег, или электронной  наличности (E-cash), была выдвинута американским специалистом по криптографии Дэвидом Чаумом еще в конце 70-х годов XX века. Он предложил использовать в системе электронных денег, как и в обычных системах цифровой подписи, два вида ключей (паролей): индивидуальные ключи для подтверждения стоимости купюр и общедоступные - для проверки их подлинности при проведении платежей [6, с. 22].

     В начале 1994 года в странах Евросоюза  в результате долгой полемики была принята Директива №2000/46/ЕС «О пруденциальном надзоре за бизнесом институтов по эмиссии электронных денег», в которой официально разрешена эмиссия данного вида денег небанковскими институтами. Директива установила требования к первичным капиталам эмитентов, ограничения их инвестиционной деятельности и определенные требования по надзору за ними. Эмиссия электронных денег организациям, которые не являются кредитными, в странах ЕС запрещена. Начальный капитал эмитентов должен составлять не менее 1 млн. евро, а минимальные и постоянные собственные средства - не ниже 2% от текущих или средневзвешенных за последние полгода финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам. Однако обязательства, возложенные на частных эмитентов, не так тяжелы, как для банков.

     За  прошедший после принятия Директивы  период  (по данным Банка международных расчетов) некоторые страны Европы еще не ввели ее в действие, а в ряде стран, в которых она действует, контрольный орган неоднозначно воспринял саму концепцию электронных денег [7, с. 198]. Таким образом, вопросы об определении статуса электронных денег и лиц, их выпускающих, остаются до конца не решенными.

     Наиболее  либеральную политику выбрала Федеральная резервная система США. Признавая в качестве оптимальной финансовую систему свободной и широкой конкуренции, она фактически не вмешивается в развитие электронных денег. «Если мы хотим поощрять финансовые инновации, мы не должны вводить правила, которые их тормозят. Особенно важно не пытаться чересчур препятствовать развитию нашей последней инновации - электронных денег - или в целом нашей все более широкой системы электронных платежей» - основная позиция руководителя ФРС Алана Гринспена [8, c. 23].

     Серьезные шаги в области законодательства, регламентирующего порядок проведения сделок с использованием электронных денег, предприняты в Республике Беларусь. За последние годы было принято несколько нормативно-правовых актов, регулирующих правоотношения в сфере эмиссии и обращения электронных денег. В Правилах осуществления операций с электронными деньгами [4] оговариваются четыре основных критерия данного вида денег: они должны обладать денежной ценностью, быть способными к обмену, иметь способность к хранению и извлечению, обладать безопасностью. Особенностью законодательства Беларуси по сравнению с другими странами является то, что право на эмиссию и распространение имеют только банки при наличии у них лицензии Национального банка. Максимальная сумма одной операции, совершаемой с использованием таких денег, не должна превышать в эквиваленте 200 евро.  
 
 

     2.2 Классификация электронных денег 
 
 

     В настоящее время не существует четкой классификации электронных денег. Это связано, прежде всего, с новизной данного вида денег, а также с их постоянным усовершенствованием. Тем не менее, уже сейчас можно выделить несколько критериев для классификации.

     В зависимости от места постоянного функционирования электронные деньги можно подразделить на два типа:

     - деньги, которые могут находиться только в электронных телекоммуникационных сетях;

     - деньги,    способные    храниться в «электронных кошельках» и передаваться через специальные портативные устройства.

     Первый  вид носит название компьютерных, или цифровых, денег, второй - пластиковые карты типа «электронный кошелек».

     С технической точки зрения электронные деньги принято разделять в зависимости от их электронного носителя на «жесткие» электронные и «программные» электронные деньги. Для «жестких» электронных денег, наиболее распространенных сегодня в мире, характерно хранение информации на каком-либо определенном и специально для этого предназначенном устройстве - в большинстве случаев на микрочипе, находящемся в пластиковой карте.

     В свою очередь, «программные» электронные деньги фиксируются в специальной программе и могут храниться пользователем на персональном компьютере. Это позволяет с большим удобством использовать «программные» электронные деньги для расчетов через Интернет и иные телекоммуникационные сети.

     Компьютерные  деньги предусматривают получение держателем в обмен на наличные и безналичные денежные средства электронных файлов - обязательств эмитента. Они хранятся на жестком диске компьютера и переводятся получателю по электронным коммуникационным сетям, в том числе и с помощью Интернета. Покупка данного типа электронных денег сходна с приобретением иностранной валюты за национальные деньги. Примером систем, производящих расчеты с использованием подобных денег, являются WebMoney, Яндекс-деньги, DigiCash и Easy-Pay. За цифровые деньги можно приобретать различные товары в интернет-магазинах, рассчитываться за услуги, совершать международные переводы денежных средств в виде электронных денег и т.д. К достоинствам данного вида денег можно отнести отсутствие комиссий за покупку валюты и последующие операции с ней. Будущее компьютерных денег связывается с возможной заменой ими кредитных карт. Кроме того, некоторые экономисты полагают, что они возьмут на себя расчетные функции в обход центральных банков.

     Примером  систем, использующих пластиковые карты типа «электронный кошелек» или смарт-карты, являются системы Mondex, Proton и VisaCash. Смарт-карта представляет собой пластиковую карточку с встроенной в нее микросхемой (микрочипом). Надежная защита смарт-карт с использованием современных устойчивых криптографических алгоритмов позволяет значительно снизить вероятность несанкционированных платежных трансакций. Данные карты похожи по принципу действия на sim-карты в мобильных телефонах. На них хранятся непосредственно электронные деньги. Для совершения денежной операции необходимо соединить карту через специальные контакты с терминалом, вместе с которым она образует электронно-вычислительную систему. Электрический сигнал, генерируемый специальным считывающим устройством, попадая в микропроцессор, активизирует соответствующую информацию, необходимую для платежа. Таким образом, без внешнего контакта с другим оборудованием осуществлять операции с пластиковыми карточками типа «электронный кошелек» невозможно. Данное оборудование может быть компактным, и сделка в таком случае может произойти в любом месте. Считается, что со временем карты могут вытеснить традиционную наличность и чеки.

     Основным  отличием карт от цифровых денег является то, что операции с последними возможны только с помощью телекоммуникационной сети, а карты успешно функционируют и без нее. Отличие смарт-карт от обычных банковских пластиковых карт состоит в том, что банковская карточка содержит в себе лишь код доступа к счету клиента и другую информацию, определяющую владельца счета, а электронная карточка не содержит никакой информации о владельце карточки и его счете в банке, а только деньги.

     Таким образом, основными признаками смарт-карт можно считать то, что они являются платежными, поскольку не предусматривают открытие кредита, предоплаченными, не-персонифицированными и не предусматривающими открытие владельцу счета в банке с ведением по нему операций [9, c.28].

     Заместитель управляющего Банка Англии Чарльз Фридмен добавляет к смарт-картам и цифровым деньгам еще и устройства доступа - торговые автоматы и системы дистанционных банковских услуг, предоставляемых по телефону или через компьютер. Однако такие деньги концептуально ничем не отличаются от традиционных.

     В группе цифровых денег также можно  выделить две подгруппы:

     - электронные деньги, полученные после предоплаты или после     внесения     денежных средств на банковский депозит;

     - «подарочные» деньги, которые являются своеобразным призом за постоянные покупки товаров  и услуг у продавца, входящего в систему. Подобные деньги являются маркетинговым ходом торговца, аналогией им могут служить предложения  в реальных  магазинах (или других учреждениях) вида «если вы наш постоянный клиент и имеете выданный нами купон (карточку и так далее), подтверждающий это, вы можете приобрести товар в нашем магазине бесплатно в пределах суммы, указанной в купоне» [10, с. 11].

     Практически все виды электронных денег привязаны  к какому-либо металлу или валюте. Таким образом, в зависимости от того, чем обеспечиваются электронные деньги, среди них можно выделить две большие группы:

     - деньги,   привязанные   к той или иной  национальной валюте;

     - деньги с привязкой к драгоценным металлам.

     При их покупке и продаже первого  вида денег используются традиционные деньги в наличной или безналичной форме. При этом большинство систем ориентированы не на одну, а на несколько валют. Так, российская система Web-Money (WM) предлагает WM типа «R-кошелек» - эквивалентом выступает российский рубль, и «Z-кошелек» с эквивалентом - американским долларом. Кроме того, эти два типа WM могут быть свободно обменены как на валюту-эквивалент, так и друг на друга. Однако данный вид электронных денег прямо зависит от курса и стабильности валюты, к которой он привязан. Это является недостатком такого вида денег, хотя, с другой стороны, обмен электронных денег на обычные и наоборот достаточно удобен. По информации, размещенной на официальном сайте системы WebMoney [11], за 2007 год в ней было проведено:

     - долларовых операций на сумму 158,18 млн. WMZ;

     - рублевых    операций    на сумму 337 млн. WMR.

     В случае если эквивалентом новой валюты выбран драгоценный металл, можно сказать, что данная валюта будет относительно стабильна. Наиболее прочное положение на рынке электронных валют занимает система E-gold, которая позволяет производить расчеты металлами и основными валютами. Так, имея счет в E-gold, можно рассчитываться золотом, серебром, платиной, палладием, долларами США, японскими иенами, австралийскими долларами, фунтами стерлингов, швейцарскими франками и т.д. Деньги на счету хранятся в виде весового эквивалента (в унциях) выбранного металла. Однако обменивать данный вид электронных денег на драгоценные металлы имеют право только граждане США. Иные лица могут обменять E-gold на валюту. Пользователи данного вида е-денег самостоятельно выбирают, в каком металле для них предпочтительнее хранить средства. Практически все компании, которые в качестве эквивалента выбрали драгоценные металлы, депонируют слитки на специальных складах со 100-процентным обеспечением всех имеющихся в обороте денег. Электронные деньги такого типа популярны у населения Западной Европы.