Роль и место Центрального банка Российской Федерации в денежно-кредитном регулировании экономики

МИНИСТЕРСВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ТУРИЗМА  И СЕРВИСА»

ФГОУВПО «РГУТиС»

Филиал  города Москвы «Институт  сервиса» 
 

    Кафедра____________«Экономика и финансы»___________________________

    (название  кафедры) 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

НА  ТЕМУ

"Роль  и место Центрального  банка Российской  Федерации в денежно-кредитном  регулировании экономики" 
 

     Дисциплина                      Деньги, кредит, банки                   

     Специальность____080105 «Финансы и кредит»______

(название  специальности)

       Специализация___________Страхование____________

(название  специализации) 
 
 

Выполнил(а) студент(ка)

Группы  ФКД-108

Уткина  Ксения Сергеевна

Руководитель: ст. пр. Белохвостова Н.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва 2011г.

                                                    СОДЕРЖАНИЕ:

 
 
 
 
 

                                                              Введение

  Денежно-кредитная  политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства. Денежно-кредитная политика, являясь частью общегосударственной экономической политики, должна быть «вписана» в общую цель развития национальной экономики и способствовать достижению макроэкономического равновесия.

  Актуальность  темы определяется тем, что ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства сегодня является центральный банк, выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной, составляет основу всего государственного регулирования экономики. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики.

  В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке. Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательской способности рубля и его валютного курса. Также благодаря действенной политике, проводимой Центробанком РФ, усиливается проникновение на отечественный кредитный рынок иностранных банков и увеличивается участие российских банков в западноевропейской экономике.

  Денежно-кредитная  политика различается в зависимости  от размеров, уровня развития и структуры  финансового рынка. Разработка Центральным  банком денежно-кредитной политики определяется также степенью независимости от государства (функциональная независимость центрального банка).

  Функциональная  независимость предполагает самостоятельность центрального банка в выборе инструментов проведения денежно-кредитной политики и проявляется в том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансирования государственных расходов и оказывать ему предпочтение в представлении кредитов.  

  Целью данной курсовой работы является исследование роли ЦБ РФ в обеспечении стабильности денежно-кредитной политики.

  Это предполагает решение следующих  задач:

1. раскрыть сущность и содержание денежно-кредитной политики Банка России;
2. Оценить состояние денежно-кредитной сферы России на современном этапе;
3. Выявить причины, затрудняющих эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ
4. проанализировать основные инструменты денежно-кредитной политики ЦБ;
5. рассмотреть особенности и основные направления денежно-кредитной политики Центрального банка РФ.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Глава 1. Теоретические  основы денежно-кредитной политики Центрального банка РФ

1.   Понятие денежно-кредитной политики. Ее объекты и субъекты

   

  Денежно-кредитная  политика – это одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы.

  Денежно-кредитное  регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

  Денежно-кредитная  политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

  Объектами денежно-кредитной политики является спрос и предложение на денежном рынке, а субъектами являются Центральный банк и коммерческие банки.

  В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая процесс воздействия денег на состояние экономики. Выделяют два основных типа денежно-кредитной политики:

    1. Политика «дешевых денег» или  кредитной экспансии.

    2. Политики «дорогих денег» или  кредитной рестрикции.

  Политика  «дешевых денег» направлена на увеличение денежного предложения и стимулирование кредита. С этой целью в определенной комбинации предпринимаются  следующие действия:

1. покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке;
2. понижение норм обязательных резервов;
3. понижение учетной ставки.

  Следовательно, можно сказать, что политика «дешевых денег» сопровождается, как правило, расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных ставок.

  В результате увеличатся свободные резервы  коммерческих банков, которые являются основой увеличения денежного предложения. Увеличение денег понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и чистого национального продукта.

  Для того чтобы увеличить предложение денег, Центральный банк должен позаботиться о росте избыточных резервов в коммерческих банках. Какие конкретные меры должны быть приняты в этом случае?

  Во-первых, следует расширить операции на открытом рынке по покупке ценных бумаг; во-вторых, нужно понизить норму резервирования, что автоматически переводит необходимые резервы в избыточные и увеличивает размер денежного мультипликатора, и, в-третьих, важно уменьшить учетную ставку с тем, чтобы побудить коммерческие банки к увеличению своих резервов посредством заимствования у Центрального банка.

  Цель  проведения этой политики – сделать  кредит дешевым и легкодоступным, с тем чтобы увеличить объем  совокупных расходов и занятость.

  Напротив, в условиях нарастания инфляции и  диспропорций в экономике, расширения спекуляции Центральный банк стремится предотвратить “перегрев” конъюнктуры при помощи ограничения денежной массы. При этом Центральным банком предпринимаются следующие меры:

  • расширяются операции на открытом рынке по продаже государственных ценных бумаг коммерческим банкам и населению для того, чтобы сократить денежную массу путем урезания резервов коммерческих банков;

    •  увеличивается норма резервирования с целью автоматического освобождения коммерческих банков от избыточных резервов и уменьшения денежного мультипликатора;

    • поднимается учетная ставка с целью снижения интересов коммерческих банков увеличивать свои резервы посредством заимствования у Центрального банка.

  Политика  «дорогих денег» направлена на сдерживание и ограничение денежного предложения и кредита, т.е. понижает доступность кредита и увеличивает его издержки. Таким образом, предпринимаются следующие действия:

1. продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;
2. увеличение норм обязательных резервов;
3. повышение учетной ставки.

  В результате коммерческие банки будут  сокращать текущие счета, воздерживаясь от выдачи новых ссуд, после того как старые будут выплачены. Денежное предложение сократится, вызывая повышение процентной ставки, что в свою очередь сократит объем инвестиций, совокупные расходы и чистый национальный продукт. 

  

2.    Разработка денежно-кредитной политики

 

  Банк России ежегодно не позднее срока внесения в Государственную Думу Правительством Российской Федерации проекта федерального закона «о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период» представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной  денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря эти направления должны быть приняты.

  Тем самым достигается единство целей проведения денежно-кредитной и финансовой политики.

  Предварительно  проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации.

  При формировании концепции и определении целевых ориентиров денежно-кредитной политики Банк России исходит из результатов анализа развития экономики за предшествующий период и прогноза развития на предстоящий, программы социально-экономического развития России на среднесрочную перспективу и текущих задач, содержащихся в проекте федерального бюджета. Поэтому документ, в котором отражены основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включает следующие положения:

1. Концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;
2. Краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;
3. Прогноз достижения текущих целей денежно-кредитной политики.
4. Количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, прогноз возможности их достижения с помощью определенных мероприятий или корректировки целей.
5. Сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики России на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
6. Прогноз основных показателей платежного баланса на предстоящий год.
7. Целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
8. Показатели денежной программы на предстоящий год. В денежной программе приводятся, прежде всего, показатели по денежной базе и источникам ее формирования: за счет чистых внутренних активов органов денежно-кредитного регулирования, включая чистый кредит правительству и чистый кредит банкам, и за счет чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования.
9. Варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;
10. План мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.