Анализ финансовых возможностей компании ОАО «МГТС» и определение источников финансирования реализации маркетингового проекта

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Января 2011 в 18:09, курсовая работа

Описание работы

Целью данного курсового проекта является оценка результатов хозяйственно-финансовой деятельности компании ОАО «МГТС», которая занимает одну из ведущих позиций на Московском рынке фиксированной связи и предоставляет телекоммуникационные услуги физическим лицам, бюджетным организациям, а также предприятиям города Москвы.

Содержание

Введение 3
1 Комплексная диагностика деятельности организации 4
1.1 Характеристика организации 4
1.2 Комплексный анализ основных показателей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации. 7
1.2.1 Производственно-хозяйственная деятельность 7
1.2.2 Финансово-экономическая деятельность МГТС в 2009 10
1.3 Формирование бухгалтерской отчетности в соответствиями с требованиями международных стандартов 19
2 Анализ структуры и динамики использования активов организации 22
2.1 Анализ структуры и динамики совокупных активов 22
2.2 Анализ структуры и динамики внеобротных активов организации 22
2.3 Анализ структуры и динамики оборотных активов организации 24
2.4 Расчет и оценка взаимосвязи с оборотным капиталом ФЭП 27
2.5 Оценка эффективности использования активов 29
Общие выводы по главе: 31
3 Анализ структуры, динамики и эффективности использования источников капитала 32
3.1 Анализ структуры и динамики совокупных источников организации 32
3.2 Анализ структуры и динамики собственного капитала организации 34
3.4 Анализ структуры и динамики заемного капитала организации 37
3.5 Анализ эффекта финансового рычага и его влияния на рентабельность собственного капитала 40
Общие выводы по главе: 41
4 Оценка финансовых потоков организации 43
4.1 Определение результата хозяйственной деятельности 43
4.2 Определение результата финансовой деятельности 44
4.3 Расчет результата финансово-хозяйственной деятельности и оценка равновесности финансовых потоков 45
4.4 Расчет свободных средств организации и определение возможности функционирования маркетингового проекта 45
Общие выводы по главе: 46
5 Оценка деловой активности, вероятности банкротства и определения состава источников финансирования маркетингового проекта 47

Работа содержит 1 файл

курсач готовый181.doc

— 1.47 Мб (Скачать)

В отчетном 2009 году работа по охране окружающей среды  в МГТС проводилась в соответствии с единой государственной политикой в области промышленной экологии и была направлена на осуществление мероприятий организационного, технологического и санитарно-гигиенического характера с целью предупреждения и уменьшения вредного воздействия результатов хозяйственной деятельности на природу и здоровье человека.

Работа  Общества в области экологии проводилась по следующим целевым направлениям:

  • Охрана водных объектов.
  • Утилизация и вывоз отходов производства и потребления.
  • Разработка нормативной документации.
  • Дезинфекционные, дезинсекционные и дератизационные мероприятия.
  • Озеленение и благоустройство

Всего на проведение природоохранных мероприятий Обществом  израсходовано 38 555,1 тыс. руб. 

1.2.2 Финансово-экономическая  деятельность МГТС  в 2009

Операционная  деятельность

Выручка

В 2009 году МГТС получена выручка в размере 28 663 682 тыс. руб., что на 4,4% выше уровня 2008 года. Основную часть выручки (81,3%) составляют доходы от предоставления услуг связи.

 Выручка от реализации прочих работ и услуг  в отчетном году составила 5 365 760 тыс. руб., в т. ч. 2 714 355 тыс. руб. получено по договорам на аренду места в кабельной канализации и 1 213 142 тыс. руб. – от предоставления комплекса ресурсов сторонним организациям, размещающим технологическое оборудование на производственных площадях МГТС. 

Структура и динамика доходов 

№ п/п Наименование  показателя 2008 год, тыс. руб. 2009 год, тыс. руб. Темп  роста/ снижения, %
1 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг 27 466 273 28 663 682 104,4
1.1 Доходы  от услуг связи  – всего, в т. ч.: 22 668 282 23 297 922 102,8
1.1.1 Городская телефонная связь – всего, в т. ч.: 13 996 633 14 683 124 104,9
 
– от предоставления доступа к сети
390 857 258 929 66,3
 
при абонентской системе оплаты услуг: – от абонентской платы
6 689 686 7 236 811 108,2
 
при повременной и комбинированной  системе оплаты услуг: – от постоянной составляющей

– от переменной составляющей

    3 352 680 2 349 634
3 507 545 2 406 446
    104,6 102,4
 
– от прочих услуг
1 213 776 1 273 393 104,9
1.1.2 Внутризоновые соединения 3 363 825 3 949 909 117,4
1.1.3 Документальная  электросвязь 2 014 475 1 790 798 88,9
 
– от услуг в сети передачи данных
1 856 163 1 286 788* 69,3
 
– от телематических услуг (Интернет)
155 633 501 154 322,0
 
– от прочих услуг
2 679 2 856 106,6
1.1.4 Соединения, предоставленные  с использованием всех типов таксофонов 10 776 5 812 53,9
1.1.5 Присоединение и пропуск трафика 3 282 573 2 868 279 87,4
 
– от услуг присоединения
1 305 366 840 981* 64,4
 
– от услуг по пропуску трафика
1 977 207 2 027 298 102,5
1.2 Прочие  валовые доходы, из них: 4 797 991 5 365 760 111,8
 
– аренда места в кабельной канализации
2 420 852 2 714 355 112,1
 
– доходы от предоставления комплекса  ресурсов
966 055 1 213 142 125,6
 

В 2009 году доходы от услуг связи увеличились по сравнению с 2008 годом на 2,8%, или  на 629 640 тыс. руб.,

в основном за счет:

  • продвижения на рынок услуги «Интернет для физических лиц»;
  • увеличения с 1 марта 2009 года тарифов на услуги местной телефонной связи для всех категорий пользователей;
  • роста разговорной активности абонентов по внутризоновым соединениям.
 

    Основная часть  доходов от услуг связи 13 877 327 тыс. руб. (59,6%) получена от предоставления услуг связи населению. Юридическим лицам оказано услуг на сумму 9 420 595 тыс. руб. (40,4%).

Затраты

Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном году увеличились по сравнению с 2008 годом на 0,5%, или на 93 080 тыс. руб., и составили 19 689 797 тыс. руб.

Структура затрат в 2008–2009 годах 

№ п/п Наименование  показателя 2008 год, тыс. руб. Уд. вес в общих  затратах, % 2009 год, тыс. руб. Уд. вес в общих  затратах, % Темп  роста, %
1 Затраты на оплату труда 4 691 021 23,9 4 334 300 22,0 92,4
2 Единый социальный налог 953 018 4,9 787 237 4,0 82,6
3 Материальные  затраты – всего, в т. ч.: 1 886 640 9,6 1 935 649 9,8 102,6
 
затраты на ремонт
592 951 3,0 632 389 3,2 106,7
 
материалы
517 917 2,6 341 933 1,7 66,0
 
энергия
525 087 2,7 654 206 3,3 124,6
 
транспортные  затраты
250 684 1,3 307 121 1,6 122,5
4 Амортизационные отчисления 4 230 054 21,6 5 077 659 25,8 120,0
5 Прочие расходы  – всего, из них: 7 835 984 40,0 7 554 952 38,4 96,4
 
присоединение и пропуск трафика
3 212 556 16,4 3 433 039 17,4 106,9
 
резерв  универсального обслуживания
248 660 1,3 229 714 1,2 92,4
 
налоги, относящиеся на себестоимость
126 567 0,6 132 200 0,7 104,5
6 Всего расходов 19 596 717 100,0 19 689 797 100,0 100,5
 
 

Затраты на оплату труда по сравнению с 2008 годом  уменьшились на 7,6%, что, соответственно, привело к снижению расходов по единому социальному налогу (ЕСН) на 17,4%.

Амортизационные отчисления возросли в отчетном году на 20,0%, в основном за счет ввода в конце 2008 года в эксплуатацию новых производственных фондов в рамках программы модернизации городских АТС и создания сетей нового поколения.

В отчетном году прирост материальных затрат составил всего 2,6%, что значительно ниже фактического уровня инфляции, который за 2009 год оценивается в размере 8,8%. По итогам года следует отметить, что:

  • затраты на материалы уменьшились на 34% в результате усиления контроля и оптимизации объемов потребления материально-производственных запасов, а также снижения закупочных цен по итогам проводимых тендеров;
  • затраты на энергию возросли на 24,6%, что вызвано повышением тарифов в 2009 году на электроэнергию в среднем на 32,5%, на теплоэнергию – на 18,9%, а также увеличением доли потребления электрической энергии по рыночной цене;
  • транспортные расходы увеличились на 22,5% вследствие передачи транспортных услуг на аутсорсинг.

Оптимизация потребления  расходов, а также проведение конкурсов  по закупке большинства приобретаемых работ и услуг в отчетном году позволили сократить прочие затраты на 3,6%

В то же время  произошло увеличение расходов по ряду статей, в том числе:

  • расходы на присоединение и пропуск трафика увеличились на 6,9%, что обусловлено увеличением объема пропущенного трафика и пересмотром тарифов, при этом данные факторы позволили получить дополнительные доходы от межоператорского взаимодействия;
  • расходы на коммунальное хозяйство и бытовое обслуживание увеличились на 84%, что вызвано передачей на аутсорсинг функций по уборке помещений и территорий, а также ростом тарифов на водоснабжение, водоот-ведение и сброс сточных вод на 22%, 9% и 12% соответственно;
  • выросли расходы на техобслуживание зданий и сооружений на 4,3% в связи с передачей части функций по их обслуживанию, таких как: техобслуживание систем вентиляции и кондиционирования воздуха, лифтового оборудования, инженерных систем зданий и сооружений – на аутсорсинг.

 Рост расходов, связанный с передачей ряда функций  на аутсорсинг, был скомпенсирован экономией расходов на оплату труда и снижением затрат на расходные материалы. 

Инвестиционная  деятельность

Основные инвестиционные задачи Общества в 2009 году: расширение действующих АТС, развитие транспортной сети, расширение линейных сооружений для подключения абонентов, модернизация основных фондов.

Основные показатели, характеризующие инвестиционную деятельность Общества в 2009 году, следующие: 

Основные  показатели инвестиционной деятельности, тыс. руб.

Наименование  показателя 2008 год 2009 год Изменение, %
Объем капитальных вложений 6 345 956 883 646 -86,1
Введено в эксплуатацию ОС 10 478 484 1 976 353 -81,1
Финансирование  капитальных вложений 5 763 688 1 646 502 -71,4

 Суммарный объем  инвестиций в основной капитал в  отчетном году составил 883 646 тыс. руб., или 13,9% к показателю 2008 года. Введено в эксплуатацию основных производственных фондов на сумму 1 976 353 тыс. руб.

 На  финансирование инвестиционной деятельности в 2009 году было направлено 1 646 502 тыс. руб., или 28,6% к показателю 2008 года.

 На  значительное снижение основных показателей инвестиционной деятельности 2009 года по отношению к 2008 году оказало существенное влияние кризисное состояние экономики и, как следствие, приостановление долгосрочной программы реконструкции аналогового сегмента сети. 

Структура источников финансирования капитальных вложений  

Наименование  показателя 2007 год, тыс. руб. Доля  в общей сумме, % 2008 год, тыс. руб. Доля  в общей сумме, % 2009 год, тыс. руб. Доля  в общей сумме, %
Собственные средства всего, в  т. ч.: 4 880 670 89,7 6 016 584 94,8 551 254 62,4
Амортизационные отчисления 3 970 487 73,0 4 230 054 66,7 551 254 62,4
Прибыль отчетного периода 910 183 16,7 225 728 3,5 0 0,0
Прочие  источники 0 0,0 1 560 802 24,6 0 0,0
Привлеченные  средства 132 380 2,4 1 039 0,0 0,0 0,0
Кредиты и займы 0 0,0 1 039 0,0 0 0,0
Отсрочка  платежа 132 380 2,4 0 0,0 0 0,0
Безвозмездно  полученные ОС 426 259 7,9 328 333 5,2 332 392 37,6
Итого 5 439 309 100,0 6 345 956 100,0 883 646 100,0
 

Финансирование  инвестиций на 62,4% (или 551 254 тыс. руб.) осуществлялось из собственных средств за счет амортизационных отчислений. В отчетном периоде были безвозмездно получены ОС в размере 332 392 тыс. руб. Объем капитальных вложений в создание номерной емкости составил 200 419 тыс. руб. 

Основные финансовые результаты

Несмотря на объективное снижение темпов роста  рынка телекоммуникаций и общую  ситуацию на мировом финансовом рынке, МГТС удалось завершить 2009 год с хорошими финансовыми результатами.

 За  отчетный год выручка МГТС увеличилась  по сравнению с 2008 годом на 4,4% и составила 28 663 682 тыс. руб. При общем объеме затрат по текущей деятельности в 19 689 797 тыс. руб. их прирост за отчетный год составил 0,5%. Следствием опережающего роста выручки и сдержанного роста затрат стало повышение рентабельности продаж и увеличение прибыли. 
 
 

Основные  финансовые показатели деятельности МГТС в 2008 – 2009 годах 

Наименование  показателя 2008 год, тыс. руб. 2009 год, тыс. руб. Темп  роста, %
п/п  
факт
(без  учета суммы переоценки  активов) факт (без  учета суммы переоценки активов) факт (без  учета суммы переоценки  активов)
1 Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (без  НДС) 27 466 273 28 663 682 104,4
2 Расходы по обычным  видам деятельности 19 596 717 19 689 797 100,5
3 Прибыль (убыток) от продаж 7 869 556 8 973 885 114,0
4 Проценты к  получению 456 057 940 453 206,2
5 Проценты к  уплате 103 252 24 977 24,2
6 Доходы от участия  в других предприятиях 23 471 2 470 10,5
7 Прочие операционные доходы 22 437 024 10 073 857 9 238 540 44,9 41,2
8 Прочие операционные расходы 26 323 971 23 472 590 9 964 538 37,9 42,5
9 Прибыль (убыток) до налогообложения 4 358 885 7 210 266 10 001 150 9 165 833 229,4 127,1
10 Чистая прибыль 3 217 468 6 068 850 7 892 233 7 056 916 245,3 116,3
11 E BIT DA 8 692 191 11 543 572 15 103 786 14 268 469 173,8 123,6
12 Рентабельность( Отношение прибыли к выручке)  
  – по прибыли  от продаж, % 28,7 31,3 +2,6 п.п.
  – по чистой прибыли, % 11,7 22,1 27,5 24,6 +15,8 +2,5

Информация о работе Анализ финансовых возможностей компании ОАО «МГТС» и определение источников финансирования реализации маркетингового проекта