Анализ и оценка финансовых результатов предприятия

     

     Рисунок 3 - Динамика коэффициента независимости и удельного веса заемных средств ООО «Строй-Тренд» за 2008-2010гг. 

     По  итогам деятельности за 2008г. заемные средства предприятия не превышают собственные средства. По итогам деятельности за 2009г. заемные средства ООО «Строй-Тренд» превышают собственные средства и составляют на 1.01.2007 г. 77%. По итогам деятельности за 2010г. заемные средства предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.2011г. 68%. 

Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Строй-Тренд» за 2008-2010гг.

 

     Обобщающим  показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или  недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат.

     В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают его кредиторской задолженности. Необходимо оптимизировать структуру пассивов предприятия, снизить уровень запасов затрат в общей стоимости имущества ООО «Строй-Тренд».

     В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки провести анализ ликвидности баланса.

     В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия  разделяются на группы. За 2008г. группировка актива и пассива ООО «Строй-Тренд» по степени ликвидности и по срокам их погашения представлена в таблице 11.

     Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с  наиболее срочными обязательствами) позволяет  выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. «Строй-Тренд» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2008 года в размере 982,97 тыс. руб., а на 1.01.2009 года в размере 1015 тыс. руб. Таким образом, за 2008 год значение данного показателя увеличилось на 32,03 тыс. руб.

     Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с  краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ООО «Строй-Тренд» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2008г. в размере 148 тыс. руб., а на 1.01.2009г. в размере 75 тыс. руб. Таким образом, за 2008 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 73 тыс. руб. 

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса ООО «Строй-Тренд» за 2008 год.

 

     Сопоставление итогов третьей группы по активу и  пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ООО «Строй-Тренд» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2008г. в размере 407 тыс. руб., а на 1.01.2009г. в размере 618 тыс. руб. За 2008 год значение данного показателя возросло на 211 тыс. руб.

     Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (трудно реализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО «Строй-Тренд» на 1.01.2008 года имеет платежный излишек собственных средств в размере 428 тыс. руб., а на 1.01.2009г. в размере 322 тыс. руб. Таким образом, за 2008 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 106 тыс. руб.

     Анализ  ликвидности баланса ООО «Строй-Тренд» за 2009г. отражен в таблице 12.

     Данные  таблицы 12 свидетельствуют о том, что за 2009 год баланс ООО «Строй-Тренд» неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ООО «Строй-Тренд» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2009г. в размере 1015 тыс. руб., на 1.01.2010 произошло его увеличение до 1450,9 тыс. руб., т. е. на 435 тыс. руб.

     Сопоставление труднореализуемых активов с  постоянными пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия. За 2009г. произошло сокращение недостатка собственных оборотных средств до 196 тыс. руб., т.е. на 126 тыс. руб. 

Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса ООО «Строй-Тренд» за 2009г.

 

     Анализируя  структуру размещения активов в 2009г. мы видим, что произошли следующие изменения:

     -удельный  вес медленно реализуемых активов увеличился на 16,9% (с 40,0% до 66,9%);

     -удельный  вес труднореализуемых активов  сократился на 25,0% (с 55,6% до 30,6%);

     -удельный  вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0,1% (с 2,6% до 2,5%);

     -удельный  вес наиболее ликвидных активов сократился на 1,8% (с 1,8% до 0,0%).

     Наибольшую  долю в активах занимали труднореализуемые  и медленно реализуемые активы (на 1.01.2009г. они составляют 95,6%, на 1.01.2010г. – 97,5%)

     Наибольший  вес в пассивной части баланса  на 1.01.2009г. имеют постоянные пассивы – 44,4%, на 1.01.2010г. – наиболее срочные обязательства (56,3%).

     Анализ  ликвидности баланса ООО «Строй-Тренд» за 2010г. представлен в таблице 13. 

Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса ООО «Строй-Тренд» за 2010г.

 

     Данные  таблицы 13 показывают, что баланс ООО «Строй-Тренд» за 2010 год неликвиден. Сравнение наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами позволяет определить текущую ликвидность предприятия. ООО «Строй-Тренд» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2010г. в размере 1450,9 тыс. руб. на 1.01.2011г. на 1558 тыс. руб.

     Сопоставление быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. ООО «Строй-Тренд» по данному виду ликвидности баланса имеет на 1.01.2010г. платежный излишек в размере 64 тыс. руб., а на 1.01.2011г. в размере 71 тыс. руб.

     Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. ООО «Строй-Тренд» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2010г. в размере 1191 тыс. руб., на 1.01.2011г. в размере 1601 тыс. руб., т.е. произошел рост на 410 тыс. руб.

     Сопоставление трудно реализуемых активов с постоянными пассивами позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО «Строй-Тренд» на 1.01.2010г. имеет недостаток собственных оборотных средств в размере 196 тыс. руб., а на 1.01.2011г. излишек собственных оборотных средств в размере 114 тыс. руб.

     В 2010г. наибольшую долю в активах предприятия занимают медленно реализуемые и трудно реализуемые активы (на 1.01.2010г. они составляют 97,5%, на 1.01.2011г. 97,7%). Удельный вес наиболее ликвидных активов на начало и конец 2010г. составляет 0,6%.

     Наибольший  удельный вес в пассивной части  имеют наиболее срочные обязательства (56,3% на 1.01.2010г. и 50,8% на 1.01.2011г.).

     Существуют  традиционные финансовые показатели платежеспособности:

     -коэффициент абсолютной ликвидности,

     -промежуточный коэффициент покрытия,

     -общий коэффициент покрытия.

     Динамика  показателей платежеспособности ООО «Строй-Тренд» за 2008-2010гг. отражена в таблице 14. 

Таблица 14 - Динамика показателей платежеспособности ООО «Строй-Тренд» за 2008-2010гг.