Управление денежными средствами предприятия

 

В ходе проведенного анализа было проверено движение денежных средств  ООО «Лавоком» за 2010 год. Проверка показала, что к концу 2010 года существенно  ухудшилась финансовая дисциплина данного  предприятия.

Значительный рост кредиторской задолженности, необеспеченной соответствующим размером дебиторской задолженности характеризует предприятие отрицательно. Отсутствие четкого и грамотного планирования запасов, остатков готовой продукции и как следствие, движения денежных средств привело к тому, что приобретение основных средств было осуществлено за счет увеличения кредиторской задолженности на конец года по сравнению с его началом. Объективными причинами такой финансовой политики можно считать малый срок деятельности предприятия и отсутствие информации для планирования. В целях приведения показателей деятельности предприятия к нормативным следует обратить внимание на согласованность показателей прироста капитала в форме прибыли и величины чистых активов организации, а в дальнейшем использовать выявленную закономерность соотношений в финансовом планировании, бюджетировании денежных средств, в оценке перспектив генерирования будущих денежных потоков.

 

3.3.оценка  финансового состояния организации  и оценка эффективности использования  экономического потенциала ООО  «Лавоком»  

Однако  для того, чтобы иметь представление  о финансовом состоянии предприятия  воспользуемся данными, отраженными  в форме № 2 за 2009 и 2010 год.

Сравнительная характеристика финансовых результатов деятельности       Таблица 6

Показатели ООО «Лавоком» за  2009-2010 год	2009	2010
Выручка от реализации готовой продукции, руб.	3 058 636	47 960 738
Себестоимость проданной готовой  продукции, руб.	3 052 957	45 443 123
Доля себестоимости в выручке, %	99,8	94,8
Прибыль от продаж, руб.	5 679	2 517 615
Рентабельность продаж, %	0,19	5,54
Прочие операционные доходы, руб.	0	89 633
Прочие операционные расходы, руб.	8 963	377 454
Внереализационные доходы, руб.	0	111 883
Внереализационные расходы, руб.	0	18 795
Прибыль (убыток) до налогообложения, руб.	- 3 284	2 322 822
Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи, руб.	0	311 441
Прибыль (убыток) от обычной деятельности, руб.	- 3 284	2 011 441
Чрезвычайные доходы, руб.	0	0
Чрезвычайные расходы, руб.	0	0
Чистая прибыль, руб.	- 3 284	2 011 441

 

Из приведенных  данных видно, что в 2010 году значительно  увеличилась рентабельность продаж с 0.19 % до 5.54 %. Убыток, полученный в 2009 году, связан с отсутствием деятельности. Операционные доходы 2010 года представляют собой выручку, полученную от реализации отходов производства (макулатура). К операционным расходов в 2010 году отнесены: целевые сборы на содержание муниципальной милиции и пожарной охраны, налог на имущество, расходы по оплате услуг кредитных организаций, себестоимость реализованной макулатуры, налог на рекламу.

Внереализационные доходы, полученные в 2010 году, представляют собой положительные суммовые разницы, возникающие при осуществлении расчетов в соответствии заключенными договорами, в рублях, в сумме, определяемой по официальному курсу соответствующей валюты.

Внереализационными расходами  являются отрицательные суммовые разницы.

Внереализационные доходы и расходы  связаны с приобретением запасных частей для печатного оборудования у немецкого производителя. Счета предъявляются поставщиком в евро. Расчеты осуществляются в рублях по курсу Центрального Банка.

Общая оценка финансового состояния  предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д.   Данные рассчитанные в ходе выполнения контрольной работы показывают, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии заметно улучшилась.  Значительно повысились темпы роста выручки от реализации продукции (Таблица 6), а также темп роста балансовой прибыли (Таблица 8). К положительным сторонам работы предприятия стоит отнести снижение доли заемного капитала и соответственно степени финансового риска (Таблица 7).

Основную часть прибыли предприятие  получило от реализации продукции и услуг. В целом по предприятию прибыль от реализации зависит от следующих факторов: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Данные для анализа прибыли  от реализации продукции, руб.                Таблица 7

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	25 227 613	29 829 986	118,2
Полная себестоимость реализованной  продукции	25 167 211	29 237 838	116,2
Прибыль от реализации продукции	60 402	592 148	980,3

 

Рентабельность  за прошлый год составляла 0,24%, то за отчетный – 2,03%.

Себестоимость продукции и прибыль  находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Что и подтверждается данными нашей организации.

Балансовая прибыль включает в  себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

 

Анализ состава и динамики балансовой прибыли                   Таблица 8

Состав балансовой прибыли	Прошлый год		Отчетный год
	Сумма,руб	Структура,%	Сумма,руб	Структура,%
Балансовая прибыль	29 608	100	142 584	100
Прибыль от реализации продукции	60 402	204	592 148	415,3
Прибыль от других операций	- 123 986	-418,8	- 448 593	-314,6
Внереализационные финансовые результаты	93 192	314,8	-971	-0,7

 

Увеличение балансовой прибыли  отчетного года произошло за счет увеличения прибыли от реализации продукции в 9,8 раза. Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции.  

К прочим операциям на данном предприятии  относятся: реализация отходов основного

производства  и прочего имущества (материалов, основных средств и т.д.). Расходами, уменьшающими прибыль от прочих операций, будут также являться налог на имущество, целевые сборы на содержание муниципальной милиции и пожарной охраны, налог на рекламу, услуги кредитных  организаций. Между тем отмечается рост убытков от прочих операций в 3,6 раза. В отчетном году реализованы основные средства, убыток по данной сделке составил 380 260 руб., что составило 84,8% всей суммы убытка от прочих операций. Учитывая особенности отражения этих операций, можно отметить, что в большинстве случаев по прочим операциям будет иметь место убыток.

К внереализационным  доходам и расходам на данном предприятии  относятся положительные и отрицательные суммовые разницы. 

Так если в прошлом году по внереализационным  операциям предприятием получена прибыль в сумме 93 192 руб. за счет превышения положительной суммовой разницы над отрицательной, то в отчетном году превышение отрицательных суммовых разниц над положительными привело к образованию убытка в размере 971 руб.

Расчет собственного капитала, его  структура на примере отчетного  год.     Таблица 9

Показатели	На начало	На конец
Общая сумма текущих активов, руб.	27 631 520	16 862 610
Общая сумма краткосрочных долгов предприятия, руб.	36 696 878	15 698 575
Сумма собственного оборотного капитала, руб.	-9 065 358	1 164 035
Доля в сумме текущих активов, % Собственного капитала Заемного капитала	100	6,9 93,1

 

Имеет место некоторое увеличение уровня текущей и быстрой ликвидности предприятия на конец периода по сравнению с его началом, но одновременно снизился уровень коэффициента абсолютной ликвидности (Таблица 10).

3.4 Анализ ликвидности

Для анализа ликвидности баланса  необходимо сравнить активы, сгруппированные по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по степени срочности их погашения.

 

Группировка текущих активов по степени ликвидности  по данным отчетного года руб. Таблица 10

Текущие активы	На начало	На конец
Денежные средства	2 623	165
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Итого по первой группе	2 623	165
Готовая продукция	5 472 332	223 925
Товары отгруженные	0	0
Дебиторская задолженности, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев	14 857 521	13 540 984
Итого по второй группе	20 329 853	13 764 909
Дебиторская задолженности, платежи  по которой ожидаются через 12 месяцев
Производственные запасы	1 689 142	945 201
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов	20 844	197 794
Итого по третьей группе	1 709 986	1 142 995
Итого текущих активов	22 042 462	14 908 069
Сумма краткосрочных финансовых обязательств	36 696 878	15 698 575

 

Для оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. По данным нашего предприятия на начало периода он равен 0,6, на конец – 0,95.

Коэффициент быстрой ликвидности  – отношение ликвидных средств  первых двух групп к общей сумме  краткосрочных долгов предприятия. В данном случае на начало периода  величина этого коэффициента составляет 0,55, а на конец -  0,88. Удовлетворяет  обычно соотношение 0,7-1,0. Для данного предприятия этого недостаточно, так как большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасения потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. На анализируемом предприятии, на начало года абсолютный коэффициент ликвидности составлял 0,0001, а на конец – 0,000001.

Показатели ликвидности предприяти                             Таблица 11

Показатель	На начало	На конец
Абсолютной ликвидности	0,0001	0,000001
Быстрой ликвидности	0,55	0,88
Текущей ликвидности	0,6	0,95

 

Все выше перечисленные показатели позволяют сделать вывод, что  финансовое положение анализируемого предприятия не устойчиво и не стабильно. Уровень рентабельности еще очень низок, а кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую.

 

 Заключение