Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы

 

       В 2004 году валюта баланса увеличилась  на 5,4 % и составила 12110 тысяч рублей по сравнению с 11490 тысячью рублями в 2003 году. Для начала проанализируем актив баланса. Как мы видим, увеличение валюты баланса в значительной степени произошло за счет увеличения внеоборотных активов (+35,27 %), их доля в общей валюте баланса так же увеличилась и составила 5,57 % в 2004 году по сравнению с 4,34 % в 2003 году. Во внеоборотных активах наибольший рост прослеживается в стоимости основных средств (+13,48 %).

       Что же касается оборотных активов, то рост произошел на 4,04 %. Наибольший рост наблюдается в денежных средствах в кассе (+239,13 %), однако их доля и 2003, и в 2004 году составляет менее одного процента. На 21,24 % увеличилась дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев), в том числе за счет роста задолженности покупателей и заказчиков на 7,86 %. Доля же всей дебиторской задолженности так же увеличилась и составляет в 2004 году уже 57,89 %. Также большая доля в валюте баланса принадлежит запасам, однако эта доля снижается в 2004 году и составляет уже 31,62 % против 42,34 % в 2003 году. В общем же стоимость запасов снизилась на 21,29 %. Необходимо отметить, что это снижение произошло в большей степени за счет снижения затрат в незавершенном производстве (-48,05 %), а также за счет снижения доли расходов будущих периодов (-150 %), однако доля этих расходов невелика и в том, и в другом периоде (менее 0,05 %).

       Что же касается пассива баланса, то наибольшая доля здесь принадлежит краткосрочным обязательствам (64,43 % и 55,31 % в 2003 и 2004 годах соответственно), они снизились на 9,52 %. Необходимо отметить, что доля краткосрочных обязательств велика за счет большой доли кредиторской задолженности (62,5 %, 50,23 % в 2003, 2004 годах соответственно). Кредиторская задолженность велика за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками (18,57 % и 4,29 % соответственно), а также за счет задолженности по налогам и сборам (14,53 % и 18,89 % соответственно). Что касается темпов роста, то наибольший рост произошел по задолженности по налогам и сборам (+36,95 %), наибольшее же уменьшение произошло по задолженности перед поставщиками и подрядчиками (-75,63 %).

       Также большая доля в валюте баланса  приходится на капитал и резервы (35,57 % и 42,40 % в 2003, 2004 годах соответственно), кроме того произошло увеличение на 25,64 %. Немаловажно отметить и то, что произошло увеличение резервного капитала на 3700 %, хотя его доля в валюте баланса и невелика.

       Так же важно и то, что в 2003 году долгосрочные обязательства были равны нулю, а в 2004 году составили уже 277 тысяч рублей, и их доля равна теперь 2,29 %.

       Важно отметить также и тот факт, что  дебиторская задолженность должна расти большими темпами, чем кредиторская задолженность. Если соблюдается данное условие, то можно говорить о высокой ликвидности баланса. В нашем же случае получается, что дебиторская задолженность растет, а кредиторская задолженность снижается, значит, мы можем говорить о высокой ликвидности баланса. Более подробный анализ финансового состояния приведен ниже.    

       Анализ финансового состояния предприятия производится на основе  данных формы 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также формы 1 «Бухгалтерский баланс» (соответственно приложение 3 и 4).

       Анализ  динамики баланса предприятия в  следующих направлениях:

• Оценка ликвидности баланса;
• Оценка финансовой устойчивости;
• Оценка рыночной устойчивости;
• Оценка деловой активности.

       Методика  выполнения анализа.

        1. Ликвидность баланса оценивается следующими коэффициентами:

        - коэффициент текущей  ликвидности: 

        К₁=ОС/ОП,                                                 (17)

        где ОС – сумма оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств,

        ОП – сумма  срочных обязательств предприятия  в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих кредитных пассивов;

        - коэффициент критической  ликвидности:

        К₂=ДСА/ОП,                                              (18)

        где ДСА – сумма  денежных средств, дебиторской задолженности  и краткосрочных финансовых вложений;

        - коэффициент абсолютной ликвидности:

        К₃=ДС_ф/ОП,                                               (19)

        где ДС_ф - сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

        2. Финансовая устойчивость оценивается через абсолютные и относительные показатели.

        Абсолютные  показатели:

        - излишек или недостаток  собственных оборотных  средств предприятия:

        К₄=СОС-ЗЗ,                                               (20)

        где СОС - сумма собственных  оборотных средств предприятия,

        ЗЗ – запасы и  затраты;

        - излишек или недостаток  собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств:

        К₅=СОС_дз-ЗЗ,                                             (21)

        где СОС_дз – сумма собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств;

        - излишек или недостаток  общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

        К₆=СОС_дзк-ЗЗ,                                          (22)

        где СОС_дзк - сумма собственных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

        Относительные показатели:

        - обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами:

        К₇= СОС/ЗЗ,                                               (23)

        - обеспеченность запасов  и затрат собственными  и приравненными  к ним долгосрочными  заемными оборотными  средствами:

        К₈=СОС_дз/ЗЗ.                                              (24) 

        3. Рыночная устойчивость предприятия оценивается следующим образом:

        - индекс постоянного актива:

        К₉=ОСВ/И_СОС,                                            (25)

        где ОСВ – сумма  основных средств и внеоборотных активов,

         И_СОС – сумма источников собственных средств;

        - коэффициент автономии:

        К₁₀= И_СОС/ВБ,                                             (26)

        где ВБ – сумма  валюты баланса;

        - коэффициент соотношения  заемных и собственных  средств:

        К₁₁=ОВ/И_СОС,                                            (27)

        где ОВ – сумма  всех обязательств предприятия;

        - коэффициент маневренности:

        К₁₂=(И_СОС-ОСВ)/И_СОС.                             (28)

        4. Деловая активность – отдача всех активов предприятия, оценивается следующим образом:

        - отдача всех активов (на конец последнего отчетного периода):

        К₁₃=ВР/ВБ_ср,                                             (29)

        где ВР – выручка  от реализации продукции,

        ВБ_ср – сумма средней величины валюты баланса;

        - оборачиваемость  оборотных средств  (на конец отчетного  периода):

        К₁₄=ВР/ОС_ср,                                             (30)

        где ОС_ср – сумма средней величины оборотных средств в виде запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

        - отдача собственного  капитала:

        К₁₅=ВР/И_СОСср,                                          (31)

        где И_СОСср – сумма средней величины источников собственных средств.

        Таблица 24

        Группировка исходных данных 

 

        Произведенные расчеты.

        1. Ликвидность баланса

        К₁²⁰⁰³=10795/7181=1,50;                      К₁²⁰⁰⁴=11335/6083=1,86;

        К₂²⁰⁰³5932/7181=0,83;                               К₂²⁰⁰⁴=7215/6083=1,19;

        К₃²⁰⁰³=150/7181=0,02;                             К₃²⁰⁰⁴=205/6083=0,03;

        2. Финансовая устойчивость

        К₄²⁰⁰³= 3610-4865= -1255;                          К₄²⁰⁰⁴=4475-3829=646;

        К₅²⁰⁰³=3610-4865= -1255;                            К₅²⁰⁰⁴=4752-3829=923;

        К₆²⁰⁰³=11013-4865=6148;                            К₆²⁰⁰⁴=11450-3829=7621;

        К₇²⁰⁰³=3610/4865=0,74;                                 К₇²⁰⁰⁴=4475/3829=1,17;

        К₈²⁰⁰³=3610/4865=0,74;                                К₈²⁰⁰⁴=4752/3829=1,24;

        3. Рыночная устойчивость

        К₉²⁰⁰³=499/4087=0,12;                                    К₉²⁰⁰⁴=675/5135=0,13;

        К₁₀²⁰⁰³=4087/11490=0,36;                           К₁₀²⁰⁰⁴=5135/12110=0,42;

        К₁₁²⁰⁰³=7403/4087=1,81;                               К₁₁²⁰⁰⁴=6975/5135=1,36;

        К₁₂²⁰⁰³=(4087-499)/4087=0,88;               К₁₂²⁰⁰⁴=(5135-675)/5135=0,87;

        4. Деловая активность

        К₁₃²⁰⁰³=33711/10016=3,37;                        К₁₃²⁰⁰⁴=42508/11800=3,60;

        К₁₄²⁰⁰³33711/9540,5=3,53;                         К₁₄²⁰⁰⁴=42508/11213=3,79;

        К₁₅²⁰⁰³=33711/4036=8,35;                          К₁₅²⁰⁰⁴=42508/4611=9,22.

        Сводная таблица финансовых коэффициентов представлена в таблице 25. 
 

        Таблица 25

        Сводная таблица  финансовых коэффициентов