Анализ финансового состояния организации на примере ОАО "Беловский цинковый завод"

КР.100591938

Кафедра финансов, кредита и бухгалтерского учета

Специальность 080105.65 (060400) «Финансы и кредит»

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему: «Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Беловский цинковый завод»

 

 

 

Выполнил: студент   4    курса

группы_____ФК-73 _________

ФИО_           Карпова А. В_____

Проверил: ст. преп. Инютина Е. Н.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Хабаровск 2011г.

 

Содержание

 

 

Введение 3

1 Краткая организационно-экономическая экономическая характеристика ОАО «БЦЗ» 4

2 Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «БЦЗ» 8

2.1 Экспресс-оценка финансового положения предприятия 10

2.2 Анализ имущества и источников его формирования 14

2.3 Анализ финансовой устойчивости при помощи абсолютных и относительных показателей 23

2.4 Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее активов 33

2.5 Анализ наличия, динамики и структуры оборотных активов и эффективности их использования 41

2.6 Анализ конечных финансовых результатов деятельности организации 52

3 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «БЦЗ» 71

Заключение 75

Список использованных источников 76

 

 

 

Введение

 

 

В данной работе предметом изучения является анализ финансового состояния коммерческой организации. Объект изучения - ОАО «БЦЗ» и показатели его деятельности в 2008-2009 годах.

Актуальность  данной темы обусловлена значением  анализа финансового состояния  предприятия, необходимостью его постоянного мониторинга, особенно в условиях рыночной экономики, с целью своевременного выявления и предупреждения ухудшения платежеспособности организации, снижения финансовой устойчивости и получения отрицательных финансовых результатов. Результаты анализа играют определяющую роль при принятии управленческих решений руководством предприятия.

Целью данной работы является изучение методики проведения анализа финансового  состояния организации, для ее выполнения необходимо решить следующие задачи:

• выбрать предприятие для проведения анализа, дать его характеристику;
• изучить методику проведения экспресс-оценки финансового положения предприятия, применить ее на выбранном предприятии;
• провести анализ имущества и капитала организации;
• определить финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей;
• проанализировать платежеспособность организации и ликвидность его активов;
• провести анализ деловой активности предприятия;
• провести анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия
• предложить мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния исследуемого предприятия.

 

1 Краткая организационно-экономическая

характеристика  ОАО «БЦЗ»

 

 

ОАО «Беловский цинковый завод» (ОАО «БЦЗ») - вертикально-интегрированная компания, в которой представлен полный технологический цикл производства металлического цинка: от добычи и обогащения руды до выпуска готовой продукции в виде рафинированного цинка и сплавов на его основе.

Акционерное общество «Беловский цинковый завод», в дальнейшем именуемое «Общество», является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.

Целью Общества является извлечение прибыли.

Общество  осуществляет следующие основные виды деятельности:

• закупка, продажа и переработка цинксодержащих концентратов, полупродуктов, вторичных материалов и отходов, содержащих цветные металлы;
• закупка, продажа и переработка минерального сырья, содержащего драгоценные металлы, с получением продуктов, в которых содержатся драгоценные металлы, использование драгоценных металлов при производстве цинка;
• переработка свинцового кека, содержащего драгоценные металлы на собственном предприятии и за его пределами;
• закупка, продажа и переработка драгоценных металлов, содержащихся в черновой меди, минеральном сырье, аффинированных драгоценных металлах, промышленных продуктах;
• любые операции с драгоценными металлами, предусмотренные действующим законодательством РФ;
• производство, закупка и реализация (торговля) товаров народного потребления и сельскохозяйственной продукции;
• оказание платных услуг по заказам юридических и физических лиц на основе договорных отношений;
• научно-исследовательские, опытно-конструкторские, проектные и строительно-монтажные работы;
• сбор и реализация вторичных отходов, образующихся в процессе производственной деятельности Общества;
• экспортно-импортные операции и иная внешнеэкономическая  деятельность в соответствии с действующим  законодательством Российской Федерации;
• организация отдыха, проведение культурных и спортивных мероприятий;
• лечебно-оздоровительные и медицинские мероприятия.

Общество может осуществлять любые иные виды хозяйственной деятельности в соответствии с целью своей деятельности, за исключением запрещенных законом.

Общество  создано на основании решения  Беловского областного комитета по управлению государственным имуществом от 05.02.1993г. № 38 путём преобразования государственного предприятия «Беловский электролитный цинковый завод», зарегистрировано в администрации Кемеровского района г. (свидетельство № 208 от 11.05.1993г.) с фирменным наименованием «Акционерное общество открытого типа «Беловский электролитный цинковый завод» и с момента государственной регистрации обладает правами и обязанностями юридического лица.

На основании  решения годового общего собрания акционеров от 23 мая 2002г. Акционерное общество открытого типа «Беловский электролитный цинковый завод» переименовано в Открытое акционерное общество «Беловский  цинковый завод».

Основные  технико-экономические показатели деятельности общества представлены в  таблице 1.

Объем производства на заводе в 2009 году в  натуральном выражении снизился на 89371 тонну, или на 18,37%, и составил 397021 тонну.

За  анализируемый период объем выручки  от реализации продукции сократился на 386530 тыс. руб., или на 4,46%, и составил 8277697 тыс. руб. исходя из данных по объему производства на заводе, можно сделать вывод, что его снижение привело к снижению выручки.

В 2009 году произошло снижение себестоимости  производимой продукции на 1540282 тыс. руб., или на 18,21%, которая составила 6920160 тыс. руб. Что также связано со снижением объема производства.

За  анализируемый период прибыль от продаж увеличилась на 1125424 тыс. руб. (932,82%), и составила 1004777 тыс. руб. Чистая прибыль также увеличилась на 999927 тыс. руб. (182,38%), и в 2009 году составила 451671 тыс. руб. Данное увеличение прибыли произошло за счет того, что себестоимость в 2009 году снижалась более высокими темпами, чем выручка.

 

Таблица 1 – Технико-экономические показатели деятельности ОАО «БЦЗ»

Показатель	2008 г.	2009 г.	Изменение показателя
			абс.	отн., %
1 Объем выручки, тыс. руб.	8664227	8277697	-386530	-4,46
2 Объем произведенной продукции,  тонны	486392	397021	-89371	-18,37
3 Производственная себестоимость продукции, т. р.	8460442	6920160	-1540282	-18,21
4 Прибыль от продаж, тыс. руб.	-120647	1004777	1125424	932,82
5 Чистая прибыль, тыс. руб.	-548256	4551671	999927	182,38
6 Размер фонда оплаты труда, тыс. руб.	472095	488597	16502	3,5
7 Среднесписочная численность персонала, чел.	1760	1760	0	0,00
8 Стоимость запасов, тыс. руб.	1838277	1440126	-398151	-21,66
9 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	3512741	3198353	-314388	-8,95
10 Фондоотдача	2,47	2,59	0,12	4,86
11 Собственный капитал, тыс. руб.	8990582	9381942	391360	4,35

 

Среднесписочная численность персонала в 2008 и 2009 годах не изменилась (1760 человек). Размер фонда оплаты труда увеличился на 16502 тыс. руб. (3,5%), и составил 488597 тыс. руб. Увеличение затрат на оплату труда при снижении объемов производства является негативной тенденцией. Размер запасов в денежном выражении за анализируемый период снизился на 398151 тыс. руб. (21,66%). Даже с учетом этого снижения доля запасов в структуре внеоборотных активов предприятия растет и является достаточной, поэтому данную тенденция нельзя считать негативной.

Стоимость основных производственных фондов в 2009 году снизилась на 314388 тыс. руб. (8,95%), и составила 3198353 тыс.руб. Однако фондоотдача выросла на 4,86%, что говорит о том, что основные производственные фонды при данном объеме выручки используются эффективно.

 

2       Анализ           финансового          состояния

орагнизации   на     примере     ОАО         «БЦЗ»

 

 

Анализ  финансово-хозяйственной деятельности – это один из главных элементов  менеджмента любой организации. Он служит средством для выявления резервов, обоснования бизнес-планов, а также контроля за их выполнением с ориентированием на конечную цель бизнеса – получение прибыли. Данные анализа необходимы различным внешним и внутренним пользователям для выработки рациональных управленческих решений /4/.

Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, то есть платежеспособности, наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и  другими хозяйствующими субъектами. Комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе финансовых коэффициентов, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами и пассивами (обязательствами) предприятия, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов, его инвестиционную привлекательность. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними значениями по отрасли /3, 7/.

Бухгалтерская финансовая отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Согласно ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" она состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерский баланс в структуре отчетности организации является наиболее важным. Он является основным источником информации о финансовом положении организации по состоянию на отчетную дату.

Отчет о прибылях и убытках в отличие  от баланса, представляющего собой «моментальную фотографию» имущества организации и источников его формирования, предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности. В нем отражают доходы и расходы организации /6/.

Анализ  финансовой отчетности – один из главных  видов экономического анализа – представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Цель такого анализа – получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Задачи  анализа финансовой отчетности:

• всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры;
• изучение состава, структуры и динамики имущества организации, оценка качества активов;
• объективная оценка финансового состояния;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• определение степени потенциальной угрозы банкротства;
• оценка уровня и динамики показателей деловой активности;
• анализ доходов, расходов и прибыли;
• анализ уровня и динамики рентабельности;
• выявление и количественная оценка влияния факторов на результативность бизнеса;
• разработка вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса /4/.

2.1 Экспресс-оценка финансового положения  предприятия

 

 

Основной  целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным. Экспресс-анализ текущего финансового состояния включает расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.

Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности текущих активов собственными средствами. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (1). Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.