Финансовая отчётность как информационная база для принятия эффективных управленческих решений

      Наибольшей  информативностью обладает финансовая отчетность, которая составляется по итогам производственно – хозяйственной и финансовой деятельности  предприятия в целом за год.³

      При ее составлении должны быть выполнены  требования положений по бухгалтерскому учету и других нормативны документов по бухгалтерскому учету по раскрытию  в ней информации такой как:⁴

- об  изменениях учетной политики

- о материально  – производственных запасах

- об  основных средствах

- о доходах  и расходах предприятия

- об  активах, капитале, резервах и  обязательствах предприятия.

      В пояснительной записке дается краткая  характеристика деятельности предприятия по ее видам (текущей, инвестиционной и финансовой).

      В современных условиях входящие в  состав бухгалтерской отчетности формы  составляются с учетом рекомендаций, изложенных в приказе Минфина  России от 22.07.2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

      В финансовой отчетности должны быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с показателями за предшествующий год или соответствующие  периоды предшествующих отчетных периодов исходя из изменений, связанных с применением Положения по бухгалтерскому учету  «Учетная политика организации (ПБУ 1/98), законодательных и иных нормативных актов, с учетом произведенной реорганизации.

      Пользователь  бухгалтерской отчетности – юридическое  или физическое лицо, заинтересованное в информации о предприятии. Существует две группы пользователей.⁵

      Внешние – непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия к  ним относятся банки, инвесторы, кредиторы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, органы власти, общественные организации. Внешние пользователь могут знакомиться с годовой бухгалтерской отчетностью и получать ее копии.

     Внутренние  – высшее руководство, а также  управляющие различных уровней, менеджеры, учредители, собственники имущества, которые по данным отчетности определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, основные направления дивидендной политики, составляют прогнозные формы отчетности и осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов.

           Завершающий этап проведения анализа для пользователя – оценка полученных данных и показателей, которые  послужат базой для принятия тех  или иных управленческих решений  или планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     Внутренний  анализ направлен на прогнозирование  расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности  привлечения инвестиций в те или  иные активы, сохранения ликвидности  предприятия или вероятности ее банкротства. Сама бухгалтерская (финансовая) отчетность может служить оценкой работы менеджеров. Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности и отчетности будущих потенциальных контрагентов. Последовательность анализа приведена на рисунке 1.

     

 

     

     Рис. 1. Последовательность анализа бухгалтерской  отчетности

     Информация, в которой заинтересованы все пользователи, должна давать возможность оценивать способности предприятия воспроизводить денежные средства и аналогичные активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнивать информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

     Назначение  анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения ее жизнеспособности в будущем.⁶

     В результате анализа определяются возможные  характеристики предприятия, которые  свидетельствуют об успехе или угрозе банкротства.

     Анализ  бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его  обязательств и собственного капитала.

     Анализ  отчета о прибылях и убытках позволяет  оценить объемы продаж, величины затрат, бухгалтерской прибыли.

     По  данным приложений к балансу можно  оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и  оттока денежных средств в разрезе  текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия.

     При всей возможности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ряд  ограничений.⁷ Так, например,  даже при  полной и достоверной информации анализ не может дать однозначных ответов ввиду неопределенности будущего. В этом смысле анализ целесообразнее использовать для планирования возможностей предприятия. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию об организации. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.⁸

     Таким образом, определение целей –  важная и начальная стадия анализа. Определив цель, пользователь должен сформулировать основные вопросы, ответы на которые позволяют ее достичь. Если, например, целью является только определение платежеспособности и ликвидности предприятия, следует рассчитать соответствующие коэффициенты ликвидности и определить уровень ликвидности активов. Или для оценки кредитоспособности необходимо определить ликвидность предприятия в будущем краткосрочном периоде. С этой целью оценивается текущее состояние по показателям платежеспособности и ликвидности, а также определяются имеющиеся источники погашения задолженности, и  составляется прогноз денежных потоков на ближайшие месяцы. Некоторые банки проводят оценку по классу кредитоспособности, а также рассчитывают прогнозы движения денежных потоков и финансовых результатов на весь период кредитования.

     Целью может быть комплексный анализ, направленный на выявление сильных и слабых позиций предприятия.

     Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности. 

1.2 Основные  приемы анализа бухгалтерской  (финансовой) отчетности. 

     Чтобы принимать решения в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций, руководству предприятия необходима деловая систематическая осведомленность  по вопросам, которые  являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.⁹

     Для анализа показателей отчетности используют общепринятые приемы:¹⁰

     - чтение отчетности

     - вертикальный анализ

     - горизонтальный анализ

     - трендовый анализ

     - расчет финансовых показателей

     Бухгалтерский баланс занимает центральное место в анализе, контроле и управлении экономическими процессами в следующих основных направлениях:

     - в управлении собственностью, финансовыми  потоками и финансовыми результатами

     - в управлении процессами движения  сырьевых ресурсов, готовой продукции, финансовых вложений и т.д.

     Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, оценить  размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации баланса внешние пользователи могут:

     - принять решение о целесообразности  и условиях ведения дел с  данным предприятием, как с партнером

     - оценить кредитоспособность предприятия,  как  заемщика

     - оценить возможные риски своих вложений, целесообразность привлечения акций данного предприятия, ее активов.

     Важная  особенность бухгалтерского баланса  заключается в равенстве итогов активов и пассивов, поскольку  и в активе и в пассиве отражается одно и тоже – хозяйственные средства предприятия, но с разных сторон. В активе  показывается состав средств, а в пассиве – источники, за счет которых они сформированы. К бухгалтерскому балансу предъявляются следующие требования: правдивость, реальность, единство, преемственность, ясность.¹¹

     Правдивость определяется полнотой и качеством  документов. Обоснованность баланса  подтверждается инвентаризацией активов  и обязательств, в ходе которой  проверяются и документально  подтверждаются их наличие, состояние  и оценка.

     Реальность  означает соответствие оценок его статей объективной действительности. Правдивость и реальность баланса - неоднозначные понятия. Баланс может быть правдивым, но не реальным.

     Единство  баланса заключается в его  построении на единых принципах учета  и оценки. Это означает применение во всех структурных подразделениях предприятия единой номенклатуры счетов бухгалтерского учета, одинаковое содержание счетов, их корреспонденции (взаимосвязи между счетами).

     Преемственность выражается в том, что каждый последующий  баланс должен вытекать из баланса предыдущего, а также в единообразии его методов оценок и состояния.

     Ясность подразумевает его доступность  для понимания составляющими  и читающими его лицами.

     Один  из создателей балансоведения Н.А. Блатов  в 20-х годах прошлого столетия предложил составлять сравнительный аналитический баланс для анализа финансового состояния предприятия.

     Сравнительный аналитический баланс характеризует  как структуру отчетной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  ее показателей.

     На  основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры активов и пассивов баланса. Структура показывает долю каждого вида активов и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, пассивов.

     Сравнительный аналитический баланс сводит воедино  и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

     Одним из элементов финансовых отчетов  служат активы. Активы – это ресурсы, контролируемые предприятием, использование  которых возможно в будущем вызовет  приток экономической выгоды.

     Получаемые  из разных источников финансовые ресурсы  используются для приобретения основных средств, их ремонта. Пополнения производственных запасов. При этом один из важнейших  признаков устойчивости финансового  положения – правильность вложения финансовых средств в активы.

     По  своей природе активы динамичны, в процессе функционирования их величина и структура постоянно изменяются.