Финансовая отчётность как информационная база для принятия эффективных управленческих решений

     Активы  классифицируются по возрастающей ликвидности: нематериальные активы основных средств  и другие внеоборотные активы; запасы; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. 

     Активы  предприятия включают внеоборотные и оборотные активы. Соотношение  основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений и конкретных условий работы предприятия.

     При анализе сопоставляются темпы роста  оборотных активов с темпами  роста внеоборотных активов. Если темпы  роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных активов, то это означает формирование  более мобильной структуры активов. Отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса.

     Размещение  средств имеет огромное значение и в повышении  эффективности  финансовой деятельности. От того какие  средства вложены в основные и  оборотные средства, сколько их находится  в сфере производства и обращения, насколько оптимально их соотношение – во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно и финансовое состояние предприятия.

     В связи с этим необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных  статей актива баланса используя данные формы № 5

     Увеличение  запасов, сырья и материалов связано  со стремлением обезопасить денежные средства от обесценивания в следствии  высокой инфляции.¹²

     Увеличение  остатков готовой продукции связано  с трудностями сбыта. В результате выручка от продажи растет медленнее, чем величина запасов.

     Снижение  удельного веса материальных оборотных  средств при росте денежных средств  и дебиторской задолженности  оценивается положительно.

     Наличие в балансе дебиторской задолженности, платежи по которой превышают  12 месяцев свидетельствует о негативных моментах.

     Увеличение  денежных средств является положительным  моментом.

     Наличие и увеличение краткосрочных финансовых вложений также следует рассматривать  как положительный момент в деятельности предприятия, так как структура оборотных активов становится более ликвидной.

     Внеоборотные  активы – это вложение средств  с долговременными долями в недвижимость, облигации, нематериальны активы. Если в результате анализа будет установлено, что сумма основных средств и  долгосрочных финансовых вложений увеличиваются, то это свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности. Уменьшение суммы и доли незавершенного строительства оценивается положительно при условии ввода строительных объектов.

     При анализе следует изучить состояние, динамику и структуру основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.¹³

     Основные  средства – средства, вложенные  в совокупность материально- вещественных ценностей, относящихся к средствам  труда.

     Особенностью  основных средств является их функциональная полезность, которая сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени. Причем момент физической замены не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате могут возникнуть потери и убытки, занижающие результаты деятельности предприятия.

     Эффективность использования основных средств  оценивается: в зависимости от вида, принадлежности, характере участия  в производственной процессе, назначения. Изменение суммы основных средств может произойти как за счет увеличения (снижения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

     В процессе анализа необходимо сопоставить данные на начало и конец отчетного периода по всем элементам основных средств. Оценка проводится по первоначальной стоимости основных средств.

     Горизонтальный  анализ позволяет охарактеризовать показатели движения основных средств  предприятия, а вертикальный анализ дает оценку структурных изменений в составе основных средств.

     Наряду  с промышленно- производственными  основными средствами, в составе  основных средств имеются непроизводственные основные средства, наличие которых  свидетельствует о расширении сферы услуг работникам предприятия.

     Повышение удельного веса активной части основных средств обусловлено технической  оснащенностью, увеличение производственной мощности предприятия.

     Для характеристики состояния основных средств, их динамики и технического состояния рассчитываются следующие показатели:

     - коэффициент обновления основных  производственных фондов (ОПФ), который  показывает долю новых основных  фондов в составе всех основных  производственных фондов, а также  степень их обновления

 

     - срок обновления основных производственных  фондов

 

     - коэффициент выбытия основных  производственных фондов, характеризующих долю выбывших в общей стоимости основных средств на начало года

 

     - коэффициент износа, определяющийся  на конкретную дату и показывающий  степень изношенности основных  средств.

 

     - коэффициент годности, показывающий  долю основных средств, которые  могут быть использованы в  хозяйственной деятельности.

 

     Технический уровень и степень морального износа основных средств  характеризуют  возрастной состав основных средств, Для  этого необходимо величину среднего возраста по видам оборудования определить по средней арифметической взвешенной.¹⁴

     Показатели  возрастного состава рассчитываются на начало и конец периода, в результате определяется отклонение и показатель отражается в динамике. Такой анализ дает возможность судить о работоспособности оборудования, помогает выявить устаревшее оборудование, которое требует замены. Действующее оборудование группируется по продолжительности его использования, затем по возрастным группам определяется удельный вес каждой группы в составе оборудования.

     Сопоставляя коэффициенты по активной части основных средств с коэффициентами по всем основным средствам, можно определить за счет какой части основных средств в большей степени происходит обновление.

     Использование основных средств  в производстве характеризуется показателями фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооруженности, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда.¹⁵

     Важнейший показатель эффективности использования  основных средств – фондоотдача (ФО), который определяется как отношение  объема продукции к средней величине основных средств. Он показывает величину произведенной продукции предприятия с 1 рубля основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее использовались основные средства.

     Фондоемкость  – показатель обратный фондоотдаче. Этот коэффициент характеризует  величину основных средств, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции. Чем ниже его величина, тем эффективнее использовались основные средства.

     На  величину и динамику фондоотдачи  влияет объем выпуска продукции, удельный вес машин и  оборудования в общей стоимости основных средств.

     Двухфакторная модель анализа основных средств  позволяет определить изменения  в структуре основных средств, т.е. в соотношении активной и пассивной  частей, как они повлияли на изменение  фондоотдачи.

 

т.е. ФО = ФО_акт  * УВ_{акт ОФ}

где ФО_акт – фондоотдача

УВ_{акт ОФ} – удельный вес активной части основных средств

      Использование основных средств считается эффективным, если относительный прирост физического  объема продукции или прибыли  превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

      Рост  фондоотдачи ведет к относительной  экономии производственных основных средств  и увеличению объема выпускаемой  продукции. Относительная экономия основных средств (Э отн) определяется по формуле

     Э_отн. = ОПФ₁ – ОПФ₀ * К_pv                                                                                  (7)

где: ОПФ₁ и ОПФ₀ - основные производственные фонды в отчетный и прошлый период соответственно;

К_pv – коэффициент роста объема выпускаемой продукции.

      Доля  прироста продукции за счет роста  фондоотдачи определяется путем  умножения прироста фондоотдачи  за анализируемый период на среднегодовую  фактическую стоимость основных производственных средств. При проведении анализа фондоотдачи необходимо дать оценку выполнения плана, изучить динамику за ряд периодов, выявить и количественно измерить факторы изменения фондоотдачи, рассчитать резервы ее роста.

  С развитием рыночных отношений, увеличивается размер и доля нематериальных активов в общей сумме основного капитала.

Нематериальные  активы – часть внеоборотных активов  предприятия. К ним относят объекты, не имеющие материально – вещественной структуры, принадлежащие предприятию  на праве собственности, используются в производственных  целях в течение длительного времени, приносящие доход и оформленные согласно требованиям законодательства.

     Оценка  динамики нематериальных активов производится в разрезе групп, состоящих из патентов, лицензий, торговых марок  и торговых знаков, прав на пользование природными ресурсами, новых технологий приносящих выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Оценка динамики нематериальных активов проводится с помощью горизонтального анализа, Если в динамике отмечается увеличение, то деловая активность предприятия повышается.

      Финансовые  вложения – это инвестиции организации  в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные капиталы других организаций, а также займы, предоставленные  другим организациям.