Шпаргалка по "Деньгам, кредитам, банкам"

7) прямые  количественные ограничения;

8) эмиссия  облигаций от своего имени.

Ставка рефинансирования — это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции. Учетная ставка — процент (дисконт), по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг. Учетную ставку (ставку рефинансирования) устанавливает центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми. При получении кредита коммерческими банками увеличиваются резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И, наоборот, увеличение учетной ставки (ставки рефинансирования) делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, т.к. они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения. Среди инструментов монетарной политики — политика учетных ставок (ставок рефинансирования) занимает второе по значению место после политики центрального банка на открытом рынке (а в некоторых странах является главным инструментом управления предложения денег) и проводится обычно в сочетании с деятельностью центрального банка на открытом рынке.

Перейдем  к характеристике другого инструмента  денежно-кредитной политики Банка  России — изменению нормы обязательных резервов коммерческих банков. Механизм действия этого инструмента денежно-кредитной политики заключается в следующем:

• если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению свободных резервов банков, которые они могут использовать для проведения ссудных операций. Соответственно, это вызывает мультипликационное уменьшение денежного предложения;
• при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение предложения денег.

Этот  инструмент монетарной политики является, по мнению специалистов, наиболее мощным, но достаточно грубым, поскольку затрагивает  основы всей банковской системы. Даже незначительное изменение нормы обязательных резервов способно вызвать значительные изменения в объеме банковских резервов и вызывать значительные изменения в кредитной политике коммерческих банков.

Помимо  экономических методов, посредством которых центральный банк проводит денежно-кредитную политику, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия. К ним относится, например, использование количественных кредитных ограничений. Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, ограничение кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия-заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты, в первую очередь, своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики. Нужно отметить, что добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Также центральный банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Также центральный банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне. Очевидно, что использование административного воздействия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам не должно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительно вынужденных мер. 

34.Активные и  пассивные операции коммерческих банков.

Особенностью пассивных операций банка является создание значительной части ресурсов самим банком, проявляемое в депозитной мультипликации. Собственные ресурсы формируются посредством выпуска акций, отчислений из прибыли в резервы и других источников.  пассивные операции коммерческого банка — это совокупность операций (способов, приемов, методов), посредством которых формируются ресурсы банка. В результате таких операций увеличиваются денежные средства, находящиеся на пассивных счетах баланса банка (т.е. собственных ресурсов банка и его балансовых обязательств). Различают четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

1) взносы  в уставный фонд банка — первоначальная продажа акций акционерных банков или паев банков, созданных как общества с ограниченной ответственностью;

2) получение  банком прибыли, а также формирование  или увеличение фондов, которые  образуются банком в ходе его  деятельности;

3) депозитные  операции — получение ресурсов от клиентов банка;

4) недепозитные  операции по привлечению ресурсов — получение ресурсов от центрального банка и на денежных рынках.

С помощью первой и второй форм создаются собственные ресурсы банка, третья и четвертая формы образуютпривлеченные (заемные) ресурсы.

Первая форма пассивных операций имеет место, когда в процессе формирования или увеличения уставного капитала банка акции (или паи) продаются их первым владельцам. Если впоследствии акционер или пайщик продаст акцию (или пай) другому лицу, то уставный капитал банка от этого не изменится и эта операция не относится к операциям коммерческого банка, просто у акции или пая сменится собственник.

К собственникам банка предъявляются особые требования. Учредители банка — как юридические, так и физические лица — должны предоставить Центральному банку Российской Федерации информацию о своем финансовом положении. Они не имеют права продавать свои акции или пай в течение первых трех лет деятельности банка. На протяжении всего периода деятельности банка покупка (получение) одним лицом более 1% акций или долей в уставном капитале требует регистрации в ЦБ РФ, а более 20% — предварительного согласия ЦБ РФ.

Вторая форма пассивных операций коммерческого банка возникает в процессе деятельности банка, когда за счет расходов он формирует амортизационный фонд, резервы на возможные потери (по ссудам, под возможное обесценение ценных бумаг, по прочим активным операциям), получает прибыль (которая до ее распределения может использоваться в качестве ресурсов), образует в соответствии с установленным порядком фонды из прибыли. Такие операции аналогичны операциям других предприятий и организаций.

Третья форма — депозитные операции — операции по получению банками денежных средств от их клиентов. Коммерческий банк объявляет условия, на которых он заключает договоры банковского счета и банковского вклада. Клиенты — физические и юридические лица, в том числе и другие банки, — помещают деньги в банк либо для осуществления расчетов, либо для обеспечения их сохранности и получения дохода (в целях сбережений), либо для других целей (например, страховые депозиты).

Договоры, которые банк заключает с клиентом, могут быть простые (такие, как договор банковского счета или договор банковского вклада) либо комплексные (когда договор содержит несколько гражданско-правовых конструкций). Договор банковского счета определяет порядок расчетных операций с денежными средствами, договор банковского вклада — сбережение и приумножение накоплений вкладчика.

При использовании комплексного договора банк может заключить, например, договор аренды ячейки сейфа или договор хранения с добавляемым условием — страховым депозитом. Такой договор содержит условия как основного договора (аренды или хранения), так и привлечения денежных средств.

Четвертая форма пассивных операций — привлечение недепозитных ресурсов, т.е. денежных средств, которые банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке. В России к таким операциям относят:

1) получение  займов у других коммерческих  банков;

2) получение  кредитов у центрального банка,  а также учет векселей центральным банком (когда коммерческий банк, нуждающийся в ресурсах, продает, а центральный банк «учитывает», т.е. покупает с некоторой скидкой (дисконтом) векселя надежных клиентов данного банка);

3) выпуск  долговых ценных бумаг (облигаций, векселей, сертификатов);

4) заключение  соглашений — денежные средства, полученные банками от их клиентов от продажи ценных бумаг с обратным выкупом

Депозитные операции — операции кредитных организаций по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады и их размещение. На практике различаются пассивные и активные депозитные операции.Пассивные депозитные операции отражают привлечение денежных средств во вклад на срок или до востребования.Активные депозитные операции — размещение временно свободных ресурсов одних банков в другие. В сферу депозитных операций входят обращающиеся на рынке долговые обязательства, депозитные сертификаты, векселя и т.п. В РФ в соответствии с законодательством депозитные операции разрешены только банкам и другим кредитным организациям, имеющим лицензию ЦБ РФ. Следовательно, депозитная операция — это операция, которую проводит выдающее кредит учреждение. Цель депозитной операции — привлечение денег во вклады и их размещение.

      Активные операции кредитных организаций — это целенаправленные действия по размещению (использованию) собственных и привлеченных средств в целях получения доходов, поддержания ликвидности и финансовой устойчивости.

По структуре и содержанию активные операции подразделяются на ссудные, инвестиционные и пр. Соответственно в каждой из выделенных групп можно выделить конкретные их виды, а также установить тенденции их изменения.

На сегодня  можно с большой долей уверенности  сказать, что ссудные операции являются основными операциями российских кредитных организаций, причем их доля в структуре активов банковского сектора постоянно увеличивается. Удельный вес инвестиционных операций (ценные бумаги) имеет тенденцию к сокращению, однако они занимают постоянное второе место. Доля денежных и приравненных к ним средств (остатки на корреспондентском счете в Банке России, денежные средства кредитной организации, остатки на счетах НОСТРО) колеблется и имеет тенденцию к сокращению, что расширяет возможности банков по получению дополнительных доходов.

Одной из главных задач в системе управления коммерческого банка является обеспечение рациональной структуры активов по ликвидности, доходу и риску. Это достигается посредством управления активами. В мировой практике сложилисьдва подхода к управлению банковскими активами.

• Общий фонд средств. При использовании данного метода распределение совокупной суммы банковских ресурсов между различными видами активов производится независимо от источника образования ресурсов. Для осуществления конкретной активной операции не имеет значения источник поступления средств.
• Другой метод управления активами получил название «банки внутри банков». При использовании данного метода формирование активов осуществляется в зависимости не только от общего фонда банковских ресурсов, но структуры привлеченных ресурсов. Размещение средств производится с учетом ликвидности, срочности и стоимости привлеченных ресурсов. Так срочные депозиты направляются главным образом на формирование портфеля ссуд и инвестиций, вклады до востребования на формирование кассовых активов и частично в инвестиции, а собственный капитал на формирование имущества банка. Таблица 25.1 дает общее представление о данном методе управления активами.