Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі КП “Костопількомуненергія”

Позитивна динаміка коефіцієнта  фінансової незалежності до зростання.

2. коефіцієнт фінансової залежності є оберненим до коефіцієнта автономії.

Позитивна динаміка цього  коефіцієнта до зменшення.

Нормативне значення - менше 2,0.

3. коефіцієнт фінансової стійкості визначається за формулою (6):

                               

                                  (6)

де ВК – власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу);

     ЗК – залучені кошти (ІІІ+ІV розділ пасиву балансу).

Нормативне значення - більше 1.

Позитивна динаміка цього  коефіцієнта до зростання.

4. коефіцієнт концентрації залученого капіталу характеризує частку залученого капіталу у загальній величині капіталу підприємства та визначається за формулою (7):

                                     

                                     (7)

Нормативне значення - менше 0,5.

Позитивна динаміка даного коефіцієнта: до зменшення.

5. коефіцієнт маневреності власного капіталу характеризує ступінь мобільності використання підприємством власних обігових коштів. Даний коефіцієнт розраховується як відношення власних оборотних коштів до суми джерел власних коштів підприємства (8): 

                                     

                                      (8),

де ВОК – власні оборотні кошти ,

ВК – власні кошти (І+ІІ+V розділ пасиву балансу)

Нормативне значення - більше 0,1.

Позитивна динаміка коефіцієнта  маневреності власного капіталу - до зростання.

Обчислимо відносні показники  фінансової стійкості підприємства та проведемо їх аналіз в наступній  таблиці 2.10.

 

Таблиця 2.13

Параметричний аналіз фінансової стійкості КП “Костопількомуненергія”  за 2009 – 2010 роки

 

Показники	Нормативне значення	2009 рік	2010 рік	Відхилення
				за сумою, (+, -)	Тр., (%)
1	2	3	4	5	6
Джерела власних коштів (І+ІІ+V розділ пасиву балансу), тис. грн.	х	8489	8777	288	103,39
Позикові кошти (ІІІ+ІV розділ пасиву балансу), тис. грн.	х	917	2518	1601	274,59
3. Валюта балансу, тис.  грн.	×	9406	11295	1889	120,08
4. Власні оборотні  кошти, тис. грн.	×	2323	2083	-240	89,67
5. Коефіцієнт фінансової  незалежності, грн./грн.	0,5	0,9	0,78	0,12	86,67
6. Коефіцієнт фінансової  залежності, грн./грн.	< 2	1,1	1,3	0,2	118,18
7. Коефіцієнт фінансової  стійкості, грн./грн.	> 1	9,26	3,49	-5,77	37,69
8.Коефіцієнт концентрації залученого капіталу, грн./грн.	< 0,5	0,11	0,29	0,18	263,64
9.Коефіцієнт маневреності власного капіталу, грн./грн.	> 0,1	0,27	0,24	-0,03	88,89

 

Для більш точної наочності  динаміки показників фінансової стійкості  у 2009-2010 роках, представлений наступний  рис. 2.8

 

 

Рис. 2.8. Динаміка показників фінансової стійкості підприємства у 2009 – 2010 роках.

    Коефіцієнт фінансової незалежності обох років більше нормативного значення 0,5 і сягає у 2009 р. 0,9, а у 2010 р. – 0,78, що оцінюється позитивно, оскільки говорить про достатньо високий рівень фінансової незалежності підприємства. Також позитивною є динаміка даного коефіцієнта до зростання.

Спостерігається позитивна динаміка коефіцієнта  фінансової залежності до зменшення  із 1,1 у 2009 році до 1,3 у 2010 році. Показник знаходиться в межах норми. Це говорить про допустимий рівень фінансової залежності, що є позитивним.

У 2010 році коефіцієнт фінансової стійкості становив 3,49, що на 37,69% менше, ніж у попередньому році, коли він дорівнював 9,26. Це є негативним для підприємства, хоча показник залишився в межах норми більше 1, що є плюсом для підприємства.

Коефіцієнт  концентрації залученого капіталу становить  у 2010 р. 0,29. Це оцінюється позитивно, хоча це означає, що частка залучених коштів у вартості майна підприємства зросла порівняно з попереднім роком.

У 2010 році спостерігається  незначна негативна динаміка до зменшення  коефіцієнта маневреності власного капіталу, який становив 0,24, що на 0,03 менше, ніж у 2009 році.  Це свідчить про  зниження ступеня мобільності використання підприємством власних обігових коштів. Хоча позитивно впливає на діяльність підприємства коливання значень даного показника у межах норми – більше 0,1, - згадана мобільність на достатньому рівні

 

 

 

     Розділ 2.2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

 

   Фінансові результати господарської діяльності формуються поступово протягом звітного періоду. У величні фінансових результатів безпосередньо віддзеркалюються усі аспекти діяльності суб’єкта господарювання: технологія і організація виробництва, система внутрішнього і зовнішнього управління, особливості діяльності. І результатом такої діяльності є її економічний підсумок у грошовій формі – прибуток або збиток.

Аналіз фінансових результатів  діяльності дозволяє визначити найбільш раціональні шляхи використання ресурсів і сформувати оптимальну структуру засобів підприємства. Такий аналіз може виступати інструментом прогнозування окремих показників діяльності підприємства.

Джерелом інформації для аналізу динаміки фінансових результатів підприємства є  ф. № 2 “Звіт про фінансові результати”.

Таблиця 2.14.

Аналіз динаміки фінансових результатів діяльності КП “Костопількомуненергія”за 2009 - 2010 роки

тис.грн.

			Відхилення
	2009 рік	2010 рік
Показники			за сумою,	Тр., (%)
1	2	3	4	5
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	10375	12270	1895	118,27
Податок на додану вартість	1729	2045	316	118,28
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	8646	10225	1579	118,26
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	7991	10012	2021	125,29
Валовий прибуток (збиток)	655	213	-442	32,52
Інші операційні доходи	280	6	-274	2,14
Адміністративні витрати	354	438	84	123,73
Витрати на збут	187	236	49	126,2
Інші операційні витрати	108	67	-41	62,04
Фінансові результати від  операційної діяльності: прибуток (збиток)	286	-522	-808	-182,52
Інші доходи	18	61	43	338,89
Інші витрати	31	109	78	351,61
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподаткування: прибуток (збиток)	273	-570	-843	-208,79
Податок  на  прибуток  від  звичайної діяльності	122	55	-67	45,08
Фінансові результати від  звичайної діяльності: прибуток (збиток)	151	-625	-776	-413,91
Чистий прибуток (збиток)	151	-625	-776	-413,91

 

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у 2010 році збільшилась на 1895 тис. грн. і становить 12270 тис. грн. Таке збільшення оцінюється позитивно, адже у підприємства стали більше купувати продукції. Наслідком такого зростання стало і збільшення обсягу податку на додану вартість у 2010 році на 316 тис. грн.

У 2010 році спостерігається  збільшення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) на 1579 тис. грн., що на 18,26% (118,26% - 100% ) більше попереднього року. Таке явище оцінюється позитивно.

Собівартість  реалізованої продукції збільшилась  у 2010 році на 2021 тис. грн., що пов’язано зі збільшенням обсягів реалізації.

Валовий прибуток знизився у 2010 році на 32,52% і становить 213 тис. грн.. тенденція до зниження є негативною.

Інший операційний  дохід зменшився на 2,14% або на 274 тис. грн., що оцінюється негативно.

У звітному році спостерігається тенденція до збільшення адміністративних витрат (123,73%), витрат на збут (126,2%), що може свідчити про збільшення ділової активності підприємства на ринку, збільшення кількості реалізованої продукції порівняно з минулим роком. У 2010 році інші операційні витрати зменшились на 41 тис. грн. і становлять 67 тис. грн..

Фінансовий  результат від операційної діяльності у 2009 році – прибуток 286 тис. грн., у 2010 році – збиток 522 тис. грн.. Така тенденція негативна, адже підприємство потерпає у 2010 році збитки операційної діяльності, що пов’язано передусім зі зменшенням іншого операційного доходу.

У 2010 році спостерігається зміна інших доходів у сторону збільшення на 338,89% - більш, ніж у 3 рази. Це позитивне явище, яке говорить про ефективну інвестиційну діяльність підприємства.

Спостерігається негативна динаміка інших витрат до збільшення у 2010 році на 351,61% - більш ніж як в 3 рази, що становить 109 тис. грн.

Фінансовий  результат від звичайної діяльності до оподаткування в 2009р прибуток – 273 тис.грн, а в 2010р – збиток 570 тис.грн. Така тенденція негативна, бо підприємство потерпає збитки.

Фінансовий  результат від звичайної діяльності, як і показник чистого прибутку, становить в 2009 р прибуток 151 тис. грн., а в 2010р – збиток за сумою 625 тис.грн. Така тенденція негативна.

Податок на прибуток від звичайної діяльності в звітному році зменшився на 67 тис. грн. Що у % - 54,92 (100% - 45,08%)

В цілому по підприємству можна сказати, що у діяльності товариства спостерігається збільшення доходу від реалізації продукції, та чистого  доходу від реалізації.

Необхідно провести аналіз фінансових результатів від  фінансової та інвестиційної діяльності у наступній таблиці.

                                                                                                                                    

                                                                                                                        Таблиця 2.15.

Аналіз складу та динаміки фінансових результатів  від 

 інвестиційної  діяльності КП “Костопількомуненергія”за  2009 - 2010 роки

тис.грн.

Показники	2009 рік	2010 рік	Відхилення
			за сумою, (+, -)	Тр., (%)
1	2	3	4	5
1. Фінансовий результат  від інвестиційної діяльності (р.130 - р.160)(збиток)	-13	-48	-35	369,23
1.1. Інші доходи (р.130)	18	61	43	338,89
1.2. Інші витрати (р.160)	31	109	78	351,61

 

Як у 2009 році, так і  у 2010 фінансовий результат від інвестиційної діяльності є збитком. Це спричинено перевищенням інших витрат над іншими доходами.

У 2010 році величина інших  доходів і величина інших витрат зросла. Інші доходи збільшились на 238,89%, і в 2010 році становили 61 тис. грн.., а інші витрати зросли на 251,61% і становили 109 тис. грн..

Для оцінки кінцевих результатів  діяльності підприємства, окрім абсолютних, застосовують і відносні показники. До таких показників в першу чергу  відносять рентабельність, а саме такі показники:

1) рентабельність продукції (товарів, робіт, послуг) розраховується як відношення валового прибутку (ВП) від продажу до собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (С_РП) (11):

                                  (11)

Даний показник показує, скільки отримано валового прибутку з 1 грн. понесених витрат.

2) валова  рентабельність продажу продукції  (товарів, робіт, послуг) розраховується відношенням валового прибутку (ВП) до чистого доходу (ЧД) (12):

                                  (12)