Совершенствование формирования ресурсов коммерческого банка

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той же степенью риска.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендов поддерживается на  относительно постоянном уровне.

3. Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников[21].

Внешние источники прироста каптала:

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмиссия капитальных долговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образом от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.  Другими важными факторами, которые должны быть учтены руководством, являются:

- относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств (включая процентные расходы, расходы и комиссионные платежи по размещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

- общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

- сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;

- регулирующие нормативные акты, касающиеся как объема, так и структуры собственного капитала [11].

1. Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций  относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет, как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка: уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальный размер которого привязан к величине уставного капитала.

Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многих случаях стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать вето на новые выпуски акций.

Поскольку владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной [21].

2. Выпуск субординированных обязательств. В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Поскольку по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, т.е. осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала [1].

3. Продажа активов и аренда недвижимого имущества. Для поддержания своей деятельности банки иногда продают имеющееся у них здание и берут затем его в аренду у новых владельцев. Такая сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

В последние годы банки стали широко использовать так называемую бонусную эмиссию. При росте рыночной стоимости каких-либо активов банка (преимущественно зданий) по сравнению с их балансовой стоимостью банку невыгодно продавать такие активы. Для покрытия разницы между балансовой и рыночной стоимостью создаются резервы для переоценки собственности, эти резервы капитализируются в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка, что и составляет бонусную эмиссию. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность банка и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций [2].

4. Обмен акций на долговые ценные бумаги. Такая операция производится в том случае, если банк в составе дополнительного капитала имеет субординированные облигации. На балансе коммерческих банков эти облигации учитываются по эмиссионной (номинальной) стоимости. Для погашения этих долговых обязательств банк, как правило, должен накапливать фонд погашения. Например, банк выпустил долговые обязательства под 8% годовых на сумму 20 млн. долл. При росте процентных ставок до 10% рыночная стоимость таких облигаций может снизиться до 10 млн. долл. Продавая новые акции на сумму 10 млн. долл. и выкупая прежние обязательства по текущей стоимости, банк получает возможность списать с баланса 20 млн. долл. [11].

Таким образом, после завершения этого обмена банку становятся ненужными средства фонда погашения. С точки зрения регулирующих органов, банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам.

Собственный капитал банка – это лишь отправная точка для организации банковского дела. В настоящие время банковские операции базируются на привлеченных и заемных ресурсах [2, c.86].

Привлеченные средства банков покрывают около 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно высока. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребностью населения в потребительском кредите [2, c.214].

Состав привлеченных ресурсов банка весьма неоднороден. При этом структура банковских привлеченных ресурсов по отдельным банкам отличается большим разнообразием и зависит от индивидуальных особенностей банков

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумуляции группируются следующим образом [10]:

1.     Депозиты;

2.     Недепозитные привлеченные средства.

Основным элементом привлеченных средств банка являются депозиты. Депозиты — это средства, внесенные клиентами и используемые в соответствии с режимом счета банковским законодательством.

В условиях сложившегося состояния рынка депозитов вкладчики при принятии решения о размещении собственных средств руководствуются, прежде всего, следующими соображениями.

                  Во-первых, это надежность банка, причем для разных возрастных категорий этот критерий имеет разное значение. Молодежь и люди среднего возраста более склонны к риску в отличие от пожилых людей, о чем свидетельствует динамика роста вкладов частных лиц в
коммерческих банках;

                  Во-вторых, важное значение имеет уровень процентной ставки по вкладам. Причем зависимость здесь прямая: чем стабильнее и надежнее банк, тем меньше процентная ставка по депозитам, и, наоборот, малоизвестные банки предлагают максимально высокие ставки в надежде захватить лидерство за счет повышенных процентов;

     В-третьих,    сеть   учреждений    банка   и    качество    обслуживания   клиентов. Разветвленность сети банковских филиалов в сочетании с высоким уровнем сервиса, затраты времени  на  обслуживание  одного  клиента,  предоставление  возможности  пользоваться электронными системами расчетов и платежей, широкий спектр банковских операций и
услуг и другие факторы, несомненно, имеют первостепенное значение при выборе клиентом обслуживающего банка.

Депозитная политика, которую проводит банк, должна подчиняется общим требованиям эффективности — это оптимальное соотношение ликвидности, доходности и риска. Диверсификация и оптимизация депозитного портфеля банка является необходимым условием успешного управления ликвидностью.

Для вьетнамских банков новым направлением расширения услуг с целью привлечения депозитов является использование различных форм пластиковых карточек для расчетов.

По экономическому содержанию депозиты модно разделить на группы:

                  депозиты до востребования, включая остатки средств на расчетных и текущих счетах;

                  срочные депозиты;

                  сберегательные вклады;

                  ценные бумаги.

К наиболее существенным и активно используемым пассивам относятся депозиты в виде расчетных (текущих) счетов. В среднем в банках около половины денежных ресурсов составляют остатки на счетах юридических лиц, корреспондентских счетах, а также бюджетных счетах. Стремление привлечь пассивы в виде текущих депозитов, т.е. расчетных счетов, стало одной из сфер банковской конкуренции.

Наиболее значимыми и наименее затратными в структуре обязательств кредитной организации являются остатки на расчетных и текущих счетах. Значимость их состоит в том, что эти счета являются основными для клиента, через них проходит весь оборот по притоку и оттоку средств клиента. Если банк располагает достаточно солидной клиентской базой, то есть имеет большой объем расчетных и текущих счетов, то при всей неопределенности (непостоянстве) остатков на этих счетах, в целом можно выявить минимальный неснижаемый их уровень по совокупности открытых клиентам счетов. Устойчивая (неснижаемая) часть остатков на расчетных и текущих счетах позитивно характеризует структуру ресурсной базы банка. Все-таки это не всегда так, поскольку, если доля этих остатков достигает 80%, то такая структура обязательств не может быть охарактеризована как оптимальная. Это объясняется тем, что чем выше доля колеблющихся остатков в структуре ресурсов, тем больше потребность в ликвидности, то есть банку нужно больше ликвидных активов, а последние, как известно, не приносят дохода, а в определенной их части даже затраты для банка.

Срочные депозиты и сберегательные вклады представляют наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов. Срочные депозиты – это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. Они подразделяются на:

                  собственно срочные депозиты;

                  депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств.

Срочный депозит имеет четко определенный срок, по нему уплачивается, как правило, фиксированный процент и вводятся ограничения по досрочному изъятию вклада.

Существуют различные виды сберегательных вкладов, открываемых физическим лицам: срочные, срочные с дополнительными взносами, выигрышные, целевые, текущие и др. Для банков значение сберегательных вкладов состоит в том, что с их помощью мобилизуются неиспользованные доходы населения и превращаются в производительный капитал.

Оставшиеся виды обязательств относятся к недепозитным инструментам привлечения средств. Инициатором сделок с векселями, депозитными и сберегательными сертификатами на межбанковском рынке является сам банк. Из этого следует, что банк не может рассчитывать на привлечение этих ресурсов в ближайшем будущем в том же объеме. Способность привлекать средства на основе предложения, например, векселей может осложниться неликвидностью рынка векселей, снижением их доходности, изменением приоритетов инвесторов. Таким образом, доля таких инструментов привлечения денежных средств, как векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, должна занимать незначительный удельный вес, в противном случае банк будет подвержен риску ликвидности и процентному риску.

Заемные средства — это средства, которые банк получает в виде займов или путем продажи своих долговых обязательств. Наиболее распространенной формой не депозитных источников привлечения ресурсов является получение межбанковского кредита. Обычно эти ссуды используются для оперативного регулирования ликвидности балансов банков (не следует забывать, что межбанковские кредиты — один из наиболее дорогих видов ресурсов). Он носит краткосрочный характер и отличается оперативностью предоставления средств. Важное место в источниках средств кредитного потенциала коммерческого банка занимают кредиты Центрального Банка, которые выдаются в  порядке рефинансирования.

1.2 Основные направления использования ресурсов банка

Актив и пассив баланса коммерческого банка тесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупная и  продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние свих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов.