Управление и анализ финансовыми результатами

   Следует сразу отметить противоречивость осуществления  названных задач. Так, выполнение обязательств перед бюджетом может противоречить интересам самофинансирования организации.

   Интересы  самофинансирования сходятся с интересами собственников. Между интересами собственников, инвесторов, кредиторов, управляющих, работников организации также могут проявляться существенные различия.

   Таким образом, существенное значение приобретают  пропорции распределения прибыли  организации между бюджетом, самой  организацией, собственниками и кредиторами.

   В первую очередь производятся уплата первоочередных налогов и взносов, процентов за кредит, погашаются другие финансовые обязательства. Затем из полученной прибыли выполняются обязательства перед бюджетом (налог на прибыль). Оставшаяся чистая прибыль находится в полном распоряжении организации и используется по усмотрению ее собственников.

   Считается, что основной целью политики распределения  чистой прибыли является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частью прибыли. Конкретные задачи, которые решаются при этом организацией, таковы:

   - получение собственниками определенной нормы прибыли на вложенный капитал;

   - развитие организации за счет капитализируемой части прибыли;

   - стимулирование трудовой активности работников;

   - дополнительная социальная защита работников;

   - формирование финансовых резервов.

   За  счет полученной прибыли организация  может развивать производственную и социальную инфраструктуру (особенно, если организация является градообразующей), осуществлять экологические проекты, заниматься спонсорской деятельностью (благотворительностью).

   На  процесс распределения прибыли  оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы.

   К внешним факторам относятся:

• правовые ограничения (нормативы платежей в бюджет от прибыли, обязательность отчислений в резервный капитал, возможность дивидендных выплат, определяемых в соответствии с законодательством Российской Федерации);
• наличие внешних альтернативных источников финансирования, их доступность;
• среднерыночная норма прибыли на инвестированный капитал;
• конъюнктура товарного рынка (подъем, спад, стагнация);
• темпы инфляции.

   К внутренним факторам относятся:

• уровень рентабельности производства;
• инвестиционные возможности организации;
• стадии жизненного цикла организации;
• уровень операционного и финансового рычагов, степень предпринимательских рисков;
• социальные проблемы;
• финансовое состояние организации (прежде всего, ее платежеспособность);
• социальные проблемы;
• финансовое состояние организации (прежде всего, ее платежеспособность);
• менталитет собственников организации и уровень разрешения противоречий между ними, управляющими, потенциальными инвесторами, работниками организации.

   Управление  прибылью и рентабельностью - сложный процесс, учитывающий многочисленные факторы. Именно прибыль, а точнее - ожидание прибыли побуждает организацию к принятию определенных хозяйственных и инвестиционных решений.

   Механизм  получения прибыли не действует  автоматически. Ожидание прибыли может  в действительности не состояться из-за возможных предпринимательских рисков.

   Нулевая экономическая прибыль при совершенной конкуренции явление вполне закономерное. Появление «плюсовой» экономической прибыли представляет собой сигнал особой востребованности деятельности организации. Убытки, напротив, подают сигнал о необходимости ликвидации данной деятельности или ее реорганизации. Убыточная работа организации в условиях рыночной экономики предполагает наличие дотаций и постоянного источника финансирования убытков. При отсутствии дотаций организация вначале «проедает» амортизационные отчисления, а затем и собственный капитал. Следствием являются хронические неплатежи по принятым обязательствам и банкротство организации.

   Максимизация  прибыли в краткосрочном и долгосрочном периоде имеет существенные отличия.

   В краткосрочном периоде организация  воздействует на рост объемов продаж и оптимизацию переменных расходов. Постоянные расходы, так же как и структура капитала, остаются неизменными.

   В долгосрочном периоде предполагаются изменения в постоянных расходах и в структуре капитала. Конкурентные цены в долгосрочном периоде имеют тенденцию приближения к минимуму средних издержек, а экономическая прибыль минимизируется.

   Источниками получения «плюсовой» экономической прибыли являются, как правило, новации и риски.

   Перспективы устойчивого роста прибыли и  рентабельности связаны с решением ряда комплексных проблем:

- устойчивым экономическим ростом на основе наращивания инвестиций;

- уменьшением  налоговой нагрузки;

- снижением  темпов инфляции;

- совершенствованием системы учета, отчетности, расчетов;

- переходом  к современной системе управления  финансами организации (финансовому менеджменту), которая является одним из основных направлений управленческой деятельности, обеспечивающих решение текущих вопросов финансирования производства и реализации продукции, а также задач выживания в конкурентной борьбе, стабилизации финансового положения, минимизации расходов и максимизации прибыли, рентабельной деятельности и увеличения объема продаж. Все это повышает стоимость самого предприятия с точки зрения инвестиционной привлекательности и перспектив развития.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ финансовых результатов на примере  ООО «Надежда»

2.1. Характеристика ООО «Надежда»

   Организационно  – правовая форма предприятия – Общество с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность  в соответствии с ГК РФ, ФЗ «Об Обществах с ограниченной ответственностью» с 27 августа 1993 года.

   Организация состоит из  главного офиса, который находится по адресу Алтайский край, г. Заринск, ул. Ж/Дорожная 30а и шести торговых павильонов.  Вид деятельности розничная торговля продуктов питания. Штат сотрудников состоит из 42 человек.

   Поставщиками ООО «Надежда» являются оптово - розничная база ООО «Водолей», ООО «Лидер» и ООО «Холод», ООО «Даниель - Фуд», ООО «Славянка», ООО «Пивной маркет», ООО «Продукт сервис +», ООО «Русский продукт», ООО «Дилайт - Трейд», ООО «Удачный выбор», ЧП «Филиппов», ООО «Касмаленский», ООО «Корпорация Алтай - Спиртпром», ООО «Кузбасский пищекомбинат» и др.

   Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». К ним относятся:  

• валовая прибыль;
• прибыль (убыток) от продаж;
• прибыль (убыток) до налогообложения;
• чистая прибыль и др.

   Также к основным показателям деятельности предприятия относятся относительные показатели рентабельности, такие как:

• рентабельность продаж;
• рентабельность затрат.

   Финансовые  показатели дают абсолютные итоги хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

   2.2. Анализ влияния  факторов на валовую  прибыль

   На  валовую прибыль влияют факторы первого и второго порядка:

   - к факторам  первого порядка относятся:

   1. Выручка от продаж;

   2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг.

   - к факторам второго порядка  относятся:

   1. Качество; 

   2. Объем проданных товаров, работ, услуг;

   3. Цены;

   4. Ассортимент;

   5. Структура товаров, работ, услуг  и др.

   Все факторы подразделяются на внутренние (зависят от предприятия) и внешние (не зависят от предприятия).

   Проведем  анализ влияния факторов на валовую  прибыль по ООО «Надежда» за 2005г, 2006 г и 2007 г. (Таблица 1).

   Используя формулу 1 рассчитаем валовую прибыль  за 2005 г, 2006 г и 2007г:

   2005 г. – Пв = 15756 – 13 367 = 2389 (тыс. руб.);

   2006 г. – Пв = 32260 – 27200 = 5060 (тыс. руб.);

   2007 г . – Пв = 32772 – 27220 = 5552 (тыс.  руб.).

   Найдем  абсолютное отклонение 2007 г. от 2005 г. и 2007 г. от 2006 г. по каждому показателю (используя формулу 5):

   1) Абсолютное отклонение 2007 г. от 2005 г.:

   Вр = 32772 – 15756 = + 17016 (тыс. руб.);

   С/с = 27220 – 13367 = + 13853 (тыс. руб.);

   Пв  = 5552 – 2389 = + 3163 (тыс. руб.).

   2) Абсолютное отклонение 2007 г. от 2006 г .:

   Вр = 32772 – 32260 = + 512 (тыс. руб.);

   С/с = 27220 – 27200 = + 20 (тыс. руб.);

   Пв = 5552 – 5060 = + 492 (тыс. руб.).

   Найдем  относительное отклонение 2007 г. от 2005 г. и 2007 г. от 2006 г. по каждому показателю (используя формулу 6):

   1) Относительное отклонение 2007 г. от 2005 г.:

   Вр = (32772 / 15756) * 100 % – 100 % = 108 %;

   С/с = (27220 / 13367) * 100 % – 100 % = 103,64 %;

   Вп = (5552 / 2389) * 100 % – 100 % = 132,4 %.

   2) Относительное отклонение 2007 г. от 2006 г.:

   Вр = (32772 / 32260) * 100 % – 100 % = 1,59 %;

   С/с = (27220 / 27200) * 100 % – 100 % = 0,07 %;

   Пв = (5552 / 5060) * 100 % – 100 % = 9,72 %.

   Таблица 1

   Анализ  влияния факторов на валовую прибыль  по ООО «Надежда» за 2005г, 2006 г, 2007 г.