Управление и анализ финансовыми результатами

   - показателей прибыли;

   - показателей затрат в различных сочетаниях.

   Задачи  факторного анализа рентабельности затрат и схема его проведения в целом аналогичны факторному анализу  рентабельности продаж. При сравнительном анализе темпов роста положительной тенденцией считается превышение темпов роста прибыли нал темпами роста затрат.

   Выполним  расчет рентабельности затрат по ООО  «Надежда» за 2005 г., 2006   г., 2007 г.:

   1) Рентабельность основной деятельности по прибыли от продаж (формула 10):

   2005 г. РодПп = (603 / 13367) * 100 % = 4,51 %;

   2006 г. РодПп = (1867 / 27200) * 100 % = 6,86 %;

   2007 г. РодПп (2571 / 27220) * 100 % = 9,45 %.

   Найдем  отклонение: 2007 г. от 2005 г. – РодПп = 9,45 % - 4,51 % = + 4,94 %;

                                      2007 г. от 2006 г. – РодПп = 9,45 % - 6,86 % = + 2,59 %.

   2) Рентабельность полных затрат по прибыли от продаж (формула 11):

     Найдем полные затраты, используя формулу 12:

   2005 г. Пз = 13367 + 1786 + 0 = 15153 (тыс. руб.);

   2006 г. Пз = 27200 + 3193 + 0 = 30393 (тыс. руб.);

   2007 г. Пз = 27220 + 2981 + 0 = 30201 (тыс. руб.);

   Найдем  РпзПп за 2005 г., 2006 г., 2007 г.:

   2005 г. РпзПп = (603 / 15153) * 100 % = 3,98 %;

   2006 г. РпзПп = (1867 / 30393) * 100 % = 6,14 %;

   2007 г. РпзПп = (2571 / 30201) * 100 % = 8,51 %.

     Найдем отклонение: 2007 г. от 2005 г.  – РпзПп = 8,51 % - 3,98 % = + 4,53 %;

                                      2007 г. от 2006 г. – РпзПп = 8,51 % - 6,14 % = + 2,37 %.

   3 ) Рентабельность основной деятельности по чистой прибыли (формула 13):

   2005 г. РодПч = (326 / 13367) * 100 % = 2,44 %;

   2006 г. РодПч = (1867 / 27200) * 100 % = 6,86 %;

   2007 г. РодПч = (2158 / 27220) * 100 % = 7,93 %.

   Найдем  отклонение: 2007 г. от 2005 г. – РодПч = 7,93 % - 2,44 % = + 5,49 %;

                                      2007 г. от 2006 г. – РодПч = 7,93 % - 6,86% = + 1,07 %.

    4) Рентабельность полных затрат по чистой прибыли (формула 14):

   2005 г. РпзПч = (326 / 15153) * 100 % = 2,15 %;

   2006 г. РпзПч = (1867 / 30393) * 100 % = 6,14 %;

   2007 г. РпзПч = (2158 /30201) * 100 % = 7,15 %.

   Найдем  отклонение: 2007 г. от 2005 г. – РпзПч = 7,15 % - 2,15 % = + 5 %;

                                      2007 г. от 2006 г. – РпзПч = 7,15 % - 6,14% = + 1,01 %.

   На  основании этих расчетов можно сделать  вывод о том, что наблюдается рост рентабельности затрат по «ООО Надежда» с 2005 г. по 2007 г. (Таблица 6).

     1. Рентабельность основной деятельности по прибыли от продаж в 2007 г. по сравнению с 2005 г. увеличилась на 4,94 %, а по сравнению с 2006 г. на 2,59%, это произошло в результате увеличения прибыли от продаж в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 326,37 %, а по сравнению  с 2006 г. на 37,71 %. А на уменьшение РодПп повлияло увеличение себестоимости в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 103,64 %, а с2006 г. на 0,07 % - следовательно себестоимость отрицательно повлияла на показатель рентабельности.                   

   Таблица 6

   Анализ  рентабельности затрат по ООО «Надежда» за 2005г, 2006 г, 2007 г.

   %

 

   2. Рентабельность полных затрат  по прибыли от продаж в 2007 г. по сравнению с 2005 г. увеличилась на 4,53 %, это произошло в результате увеличения прибыли от продаж в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 326,37%. А полные затраты отрицательно повлияли на показатель рентабельности увеличившись на 99,31 %.

   РпзПп в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличилась на 2,37 %. Это произошло в результате: увеличения прибыли от продаж в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 326,37 % и уменьшения полных затрат на 0,63 %.

   3. Рентабельность основной деятельности  по чистой прибыли в 2007 г.  по сравнению с 2005 г. увеличилась на 5,49 %, это произошло в результате увеличения чистой прибыли в 2007 г. по сравнению с 2005 г . на 561,96 %. А снижение этого коэффициента рентабельности произошло из-за увеличения себестоимости на 103,64 %, которая отрицательно сказалась на РодПч.

   В 2007 г. по сравнению с 2006 г. РодПч увеличилась  на 1,07 %, это произошло в результате увеличения чистой прибыли на 15,59 %. А себестоимость в свою очередь  отрицательно повлияла на рентабельность основной деятельности по чистой прибыли, увеличившись на 0,07 %.

   4. Рентабельность полных затрат  по чистой прибыли в 2007 г.  по сравнению с 2005 г. увеличилась  на 5 % в результате увеличения  чистой прибыли в 2007 г. по  сравнению с 2005 г . на 561,96 %. А  полные затраты отрицательно  повлияли на коэффициент рентабельности, увеличившись на 99,31 %, тем самым снизив его.

   В 2007 г. по сравнению  с 2006 г. РпзПч увеличилась  на 1,01 % в результате увеличения чистой прибыли на 15,59 % и снижения полных затрат на 0,63 %.

   Исходя  из Таблицы 6 можно сделать вывод  о том, что рентабельность затрат показывает эффективность расходов ООО «Надежда».  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Глава 3. Управление финансовыми  результатами ООО  «Надежда»

   3.1. Распределение прибыли

   Получая прибыль, предприятие решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи предприятия.

   Распределение прибыли - это составная и неразрывная часть общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самая главная.

   По  сути распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях: прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.

   Взаимоотношения предприятия и государства по поводу прибыли строятся на основе ее налогообложения.

   Налоговая система — очень важный элемент рыночной экономики и не в последнюю очередь от нее зависят результаты экономических преобразований. Налоги служат основной формой получения доходов государством. Помимо этой сугубо финансовой функции налоговый механизм используется для экономического воздействия государства на общественное производство, его динамику и структуру, на состояние научно-технического прогресса.

   Оставшиеся  две трети полученной организацией прибыли распределяются между собственником и самой организацией. Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников (выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи).

   Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской  деятельности. Никакие органы, в  том числе государство, не имеют  права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения деятельности организации, ее совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудового коллектива.

   Распределение прибыли ООО «Надежда»:

• 2005 г. – расходы на ремонт одного из зданий ООО «Надежда» для дальнейшей сдачи в аренду;
• 2005 г. – 2007 г. расходы на оплату труда, социальные начисления на оплату труда;
• 2005 г., 2006 г., 2007 г. расходы на оплату за арендуемое помещение одной из торговых точек ООО «Надежда»;
• 2005 г., 2006 г. – расходы на ремонт торгового оборудования и транспортных средств;
• с 2005 г. по 2007 г. расходы по содержанию зданий, сооружений, инвентаря: стоимость материалов, израсходованных на хозяйственные нужды, а также на содержание электросети, отопительной сети, водоснабжения и канализации, на содержание помещений в чистоте; стоимость энергии, воды, потребленных на хозяйственные нужды;
• 2006 г. – командировочные расходы директора ООО «Надежда»;
• 2007 г. - ремонт главного здания ООО «Надежда» (стоимость потребленных ремонтно – строительных материалов, заработная плата рабочих, выполняющих ремонтные работы);
• расходы на покупку нового оборудования (в 2007 году были закуплены 5 новых морозильных камер для хранения продуктов питания);
• на закупку по оптовым ценам продуктов питания лучшего качества (в целях увеличения потенциальных потребителей);
• в 2007 г. расходы, связанные с повышением квалификации главного бухгалтера;
• прочие расходы: канцелярские, типографские, почтово - телеграфные и телефонные расходы, стоимость бланков отчетности и документации;
• амортизационные отчисления и др.

   3.2. Принятие управленческих  решений по формированию  и распределению прибыли

   Эффективное управление финансовой деятельностью  предприятия обеспечивается реализацией  ряда принципов, основными из которых являются:

   1) Интегрированность с общей системой  управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности. Финансовый менеджмент непосредственно связан с производственным менеджментом, инновационным менеджментом, менеджментом персонала и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности финансового менеджмента с общей системой управления предприятием.

   2) Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования, распределения и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота предприятия теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на результаты его финансовой деятельности.

   З) Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования финансовых ресурсов и оптимизации денежного оборота, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его финансовой деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь — с изменением конъюнктуры финансового рынка. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия, особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому финансовому менеджменту должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

   4) Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую философию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.