Анализ платежеспособности предприятия и рекомендации по ее обеспечению и стабилизации

 

    Из  таблицы 1. видно, что объем производства продукции (товаров, услуг) в организации за год увеличился на 50%. Это изменение обусловлено увеличением объемов инвестиций в основной капитал на 35% и увеличения производительности труда на 42%.

    Объем производства продукции (товаров, услуг) соответствует объему отгруженной продукции, с увеличением объемов производства это увеличивает прибыль.  
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Анализ ликвидности ООО НПФ «ВИСМА»

 

    Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового  состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

    Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

    Активы  баланса группируются по времени превращения  их в денежную форму:

А1- наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260).

А1 = Д, руб.

На  начало периода:                                                На конец периода:

Стр. 250 = 11 802 тыс. руб.                                   Стр. 250 = 28 207 тыс. руб.

Стр. 260 = 6 935 тыс. руб.                                     Стр. 260 = 4 641 тыс. руб.

На  начало периода: А1 _Н = 11 802 + 6 935 = 18 737 тыс. руб.

На  конец периода: А1 _К =  28 207 + 4 641 = 32 848 тыс. руб.

А2 - быстро реализуемые активы - это товары отгруженные (стр.215), дебиторская задолженность (стр.240) и прочие оборотные активы (стр.270) (стр.215+стр.240+стр.270).

А2 = Z_T + R^a_деб + R^a_пр, руб.

На  начало периода:                                                На конец периода:

Z_T = 0 тыс. руб. (стр. 215)                                        Z_T = 0 тыс. руб. (стр. 215)

R_деб^а = 13 775тыс. руб. (стр. 240)                           R_деб^а = 11 635тыс. руб. (стр. 240)

R_пр^a = 0 тыс. руб. (стр. 270)                                   R_пр^a = 0 тыс. руб. (стр. 270)

На  начало периода: А2 _Н = 0 + 13 775 + 0 = 13 775 тыс.руб.

На  конец периода: А2 _К = 0 + 11 635 + 0 = 11 635 тыс.руб.

А3 - медленно реализуемые активы включают запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов (стр.210 + стр.220 - стр.215 - стр.216 + стр.135 + стр.140).

А3 = Z + НДС – Z_т – Z_р + F_M + F_Д, руб.

На  начало периода:                                             На конец периода:

Z = 18 366 тыс. руб. (стр. 210)                                   Z = 16 758 тыс. руб. (стр. 210)

НДС = 0 тыс. руб. (стр. 220)                                      НДС = 0 тыс. руб. (стр. 220)

Z_T = 0 тыс. руб. (стр. 215)                                           Z_T = 0 тыс. руб. (стр. 215)

Z_P = 44 тыс. руб.(стр. 216)                                          Z_P = 33 тыс. руб.(стр. 216)

F_M = 0 тыс. руб. (стр. 135)                                           F_M = 0 тыс. руб. (стр. 135)

F_Д = 0 тыс. руб.(стр. 140)                                            F_Д = 0 тыс. руб.(стр. 140)

На  начало периода: А3 _Н = 18 366 + 0 – 0 – 44 + 0 + 0 = 18 322 тыс.руб.

На  конец периода: А3 _К = 16 758 + 0 – 0 – 33 + 0 +0 = 16 725 тыс.руб.

А4 - трудно реализуемые активы - это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением доходных вложений в материальные ценности (стр.135), долгосрочных финансовых вложений (стр.140), плюс расходы будущих периодов (стр.216) и дебиторская задолженность долгосрочная (стр.230):

А4 = (стр.190 - стр.135 - стр.140 + стр.216 + стр.230).

    А4 = F – F_M – F_Д + Z_p + R^а_долг, руб.

На  начало периода:                                            На конец периода:

F = 4 350 тыс. руб. (стр. 190)                            F = 6 249 тыс. руб. (стр. 190)

F_M = 0 тыс. руб. (стр. 135)                                F_M = 0 тыс. руб. (стр. 135)

F_Д = 0 тыс. руб. (стр. 140)                                F_Д = 0 тыс. руб. (стр. 140)

Z_P = 44 тыс. руб. (стр. 216)                               Z_P = 33 тыс. руб. (стр. 216)

R^а_долг = 0 тыс. руб. (стр. 230)                                R^а_долг = 0 тыс. руб. (стр. 230)

На  начало периода: А4 _Н = 4 350 – 0 – 0 + 44 + 0 = 4 394 тыс. руб.

На  конец периода: А4 _К = 6 249 – 0 – 0 + 33 + 0 = 6 282 тыс. руб. 

    Пассивы баланса группируются по степени срочности  их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр.620+стр.660).

П1 = R^П + R^П_пр, руб.

На  начало периода:                                          На конец периода: 

R^П = 23 144 тыс. руб. (стр. 620)                      R^П = 21 041 тыс. руб. (стр. 620)

R^П_пр = 0 тыс. руб. (стр. 660)                            R^П_пр = 0 тыс. руб. (стр. 660)

На  начало периода:  П1 _Н = 23 144 + 0 = 23 144 тыс. руб.

На  конец периода:  П1 _К =  21 041 + 0 = 21 041 тыс. руб.

П2 - краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты (стр.610).

П2 = K^t. руб.

На  начало периода:                                           На конец периода: 

K^t = 0 тыс. руб. (стр. 610)                                K^t = 0 тыс. руб. (стр. 610)

На  начало периода:  П2 _Н = 0 тыс. руб.

На  конец периода:  П2 _К = 0 тыс. руб.

П3 - долгосрочные обязательства, это долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства (стр.590).

П3 = K^T

На  начало периода:                                               На конец периода:

K^Т = 0 тыс. руб.  (стр. 590)                                   К^Т = 0 тыс. руб. (стр.590)

На  начало периода: П3 _Н = 0 тыс. руб.

На  конец периода: П3 _К = 0 тыс. руб.

П4 - постоянные пассивы включают собственный капитал (стр.490+стр.630+стр.640+стр650).

На  начало периода:                                На конец периода:

Стр. 490 = 32 084 тыс. руб.                Стр. 490 = 46 449 тыс. руб

Стр. 630 = 0 тыс. руб.                        Стр. 630 = 0 тыс. руб.

Стр. 640 = 0 тыс. руб.                       Стр. 640 = 0 тыс. руб.

Стр. 650 = 0 тыс. руб.                        Стр. 650 = 0 тыс. руб.

На  начало периода: П4 _Н = 32 084 + 0 + 0 + 0 = 32 084 тыс. руб.

На  конец периода: П4 _К = 46 449 + 0 + 0 + 0 = 46 449 тыс. руб.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

       1. А1 > П1;              2. А2 > П2;              3.    А3 > П3;                   4. А4 < П4.

    Рассмотрим  данные соотношения на примере исследуемой  организации.

На  начало периода:                                           На конец периода:

1. 18 737 ≤  23 144 – НЕ соответствует        32 848 >   21 041

2. 13 775  >  0                                                     11 635 >  0

3. 18 322 > 0                                                     16 725 > 0

4. 4 394 ≤ 32 084                                                 6 282  ≤ 46 449

    На начало периода баланс не является ликвидным, не выполняется первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

    Выполнение  первых трех неравенств в системе  влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

    При дальнейшем анализе определяется абсолютная величина платежных излишков или  недостатков по группам средств (Таблица 2).

    Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что на начало периода наиболее ликвидные активы покрывали лишь 80,96% обязательств ((18 737 / 23 144) * 100), на конец периода – 156,11% обязательств ((32 848/21 041)*100).

Таблица 2. Расчет платежного излишка или недостатка по результатам оценки

    ликвидности баланса ООО НПФ «ВИСМА», 2008 год