Анализ финансового состояния

    Наличие собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается по формуле:

    СОС=IIIр.а.б.- Iр.п.б.                                                                                         (1)

    СОСн.г.=47513-34890=12623 (тыс. рублей)

    Функционирующий капитал (ФК) рассчитывается по формуле:

    ФК=ТА-ТО                                                                                                          (2)

    ФКн.г.=135865-119432=16433 (тыс. рублей)

    Маневренность функционирующего капитала рассчитывается по формуле:

                                                                                                                       (3)

      

Таблица 2

    Показатели  имущественного положения 

 

    ВЫВОД: Предприятие располагает собственными оборотными средствами, как на начало, так и на конец отчетного периода, это свидетельствует о том, что оборотный капитал предприятия создается за счет собственных источников, при этом их величина в течение года увеличивается, что позитивно характеризует имущественное состояние. Это произошло за счет увеличения собственного капитала, а именно нераспределенной прибыли.

    Функционирующий капитал составляет на начало года 16433 и в течение периода увеличивается на 5544 тыс. рублей, что указывает на возможность предприятия погашать долги и развиваться в дальнейшем.

    Маневренность функционирующего капитала принимает положительное значение на начало и на конец отчетного периода, это говорит о том, что и в денежных средствах и в запасах есть доля функционирующего капитала. В течение года наблюдается его незначительное  снижение, что в динамике характеризуется положительно, значит запасы и затраты используются более эффективно. 

2.2.Анализ  финансовой устойчивости предприятия 

    Финансовая  устойчивость предприятия – это  такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

    Наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виде обеспеченность источниками собственных и заемных средств за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

      Для характеристики  источников  формирования  запасов   используют три основных показателя:

    1.Наличие   собственных оборотных  средств (СОС), руб.:

    СОС = III раздел пассива баланса - I раздел  актива баланса^*  ,                  (4)

СОС н.г.=47513-34890=12623 (тыс. рублей),

    Этот  показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение  по сравнению с предыдущим  периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

    2.Наличие   собственных и  долгосрочных заемных  источников  формирования запасов и затрат (СД), руб.:

         СД= СОС +IU р.п.б.   ,                                                                                    (5)

       СД  н.г.=12623+0=12623 (тыс.рублей),

    3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ,) руб.:

          ОИ= СД +  займы и кредиты (стр. 610 U р.п.б.),                                      (6)

          ОИ н.г.=12623+3685=16308 (тыс. рублей) 

    Выделяют  три показателя обеспеченности запасов  источниками  их формирования:

    1.Излишек  (+)  или недостаток (-) СОС  (D  СОС), руб.:

               D  СОС = СОС – ЗЗ,                                                                                       (7)

               (тыс. рублей),

    где 3З – запасы ( стр. 210 II р.а.б.).

    2. Излишек (+)  или  недостаток (-) СД (D  СД), руб.:

                D  СД =  СД – ЗЗ                                                                                            (8)

               СОСн.г.=12263-21237=-8614 (тыс. рублей),

    3. Излишек (+) или  недостаток (-) ОИ  (D  ОИ), руб.:

                D  ОИ = ОИ – ЗЗ                                                                                            (9)

               ОИ н.г.=16308-21237=-4929 (тыс. рублей), 

    Отмеченные  выше показатели обеспеченности запасов источниками  их формирования  интегрируются в трехкомпонентный показатель  S:

    S =  íD  СОС ; D  СД ; D  ОИ ý ,

    который характеризует тип финансовой устойчивости. 

    Выделяют  четыре типа финансовой устойчивости:

    1. абсолютная устойчивость (встречается крайне редко);

         S = í1; 1; 1ý     , т .е.   D  СОС > 0

                                              D  СД    > 0

                                              D  ОИ   >  0 

    2. нормативная  устойчивость, характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушения финансовой дисциплины, т.е. гарантирует платежеспособность предприятия;

             S = í0; 1; 1ý     , т .е.   D  СОС < 0

                                                  D  СД    > 0

                                                  D  ОИ  >  0 

    3. неустойчивое финансовое  состояние, при котором нарушается платежеспособный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения  источников собственных средств и ускорение оборачиваемости запасов;

       S = í0; 0; 1ý     , т .е.         D  СОС < 0

                                                  D  СД    < 0

                                                  D  ОИ   >  0 

    4. кризисное финансовое  состояние - предприятие находится на грани банкротства, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Кроме признаков неустойчивого финансового положения данное состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджет).

             S = í0; 0; 0ý     , т .е.   D  СОС < 0

                                                  D  СД    < 0

                                                  D  ОИ    < 0

    Таблица 3 

    Анализ  абсолютных показателей  финансовой устойчивости предприятия 

 

     ВЫВОД: На начало и на конец отчетного года наблюдается недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общей величины источников формирования запасов и затрат, значит на предприятии наблюдается четвертый тип финансовой устойчивости, т.е. кризисное финансовое состояние. Которое характеризуется тем, что предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, кроме того такое положение характеризуется наличием регулярных неплатежей. Следует добавить, что предприятия принимает необходимые меры для улучшения ситуации путем привлечения краткосрочных обязательств.