Финансовое прогнозирование

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................

ГЛАВА1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ..........................................................................................

1. Сущность прогнозирования, цели, задачи  и роль в процессе управления предприятием................................................................................................

1.2.   Особенности прогнозирования в финансовом менеджменте...................

1.3.  Основные этапы финансового прогнозирования на предприятии...........

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФИНАНСОВОМУ ПРОГНОЗИРОВАНИЮ...........................................................................................

2.1.    Классификация  методов финансового прогнозирования...........................

2.2.    Детерменированные  методы...........................................................................

2.3. Стохастические методы.....................................................................

2.4. Методы экспертных оценок.........................................................................

2.5. Комбинированные метод....................................................................................

ГЛАВА 3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОКОВ ОАО «СЕВЕРСТАЛЬ»..................................................................................................

3.1. Характеристика  предприятия ОАО «Северсталь»

3.2. Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках

3.3. Построение прогнозного баланса

3.4. Рекомендации  по совершенствованию управления  финансовыми ресурсами предприятия  исходя из прогноза финансового  состояния

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

ПРИЛОЖЕНИЯ 

ВВЕДЕНИЕ 

     В эпоху, когда скорость принятия качественных решений является главным фактором успеха, необходимо быть максимально  подготовленным к любому развитию ситуации. Так как импровизировано принимать  решения, имеющие долгоиграющие  последствия вряд ли возможно, по крайней  мере вряд ли нужно, - возрастает потребность  в прогнозировании развития ситуации, а также в планировании необходимых  шагов.

     Человечество  всегда пыталось приоткрыть завесу неизвестности  над будущим, и хотя это  вряд ли возможно  будет когда-либо сделать, определённые успехи имеются. По  крайней  мере на сегодняшний момент значение планирования и прогнозирования  не преуменьшают. Эти этапы деятельности считаются одними из важнейших как  в деятельности отдельных предприятий, так и в жизни больших образований, таких  как государства, народнохозяйственные комплексы.

     Финансовое  прогнозирование необходимо всем хозяйствующим  субъектам, особенно имеющим значительные обороты, долгосрочные интересы на том  или ином рынке; тем, кто придерживается активной маркетинговой, инвестиционной, эмиссионной, конкурентной, ценовой  политики и имиджа. Финансовое прогнозирование  должно предшествовать планированию. Планирование конкретизирует намеченные прогнозы. Финансовое прогнозирование - это элемент стратегического  плана, а также обязательный элемент  финансовых планов предприятия. Оптимальным  является составление трех вариантов  финансовых прогнозов - благоприятного (оптимистического), неблагоприятного (пессимистического) и нейтрального (средневзвешенного). Существует множество  приемов прогнозирования. Прежде всего, это метод экспертных оценок, интерполяции (т.е. будущие события предсказываются  исходя из тенденций нынешнего развития), оценки статистической вероятности  наступления событий, метод прогнозирования  детерминированных связей и др.

     Актуальность  задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии  предприятия и результатах его  деятельности в прошлом с целью  оценки будущих условий и результатов  деятельности. Таким образом, главной  задачей финансового анализа  является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических  решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как  инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих  финансовых результатов. Принимая во внимание крайне нестабильное финансовое состояние  значительной части предприятий  России, одной из задач финансового  прогнозирования может быть оценка возможности, основные условия и  сроки нормализации состояния предприятия, то есть возможности и условия  его финансового оздоровления. В  этом смысле финансовое прогнозирование  является необходимым элементом  антикризисного управления. Прогнозирование  является необходимым составным  элементом управления и одним  из основных условий эффективного планирования и этим определяется его значимость в системе управления предприятием.

     Таким образом, потребность в прогнозировании  финансовой деятельности как элемента стратегического развития организации  в современных рыночных условиях определили актуальность работы.

     Степень соответствия выводов, сделанных в  ходе анализа финансового состояния  предприятия, реальности в значительной степени определяется качеством  информационного обеспечения анализа. Несмотря на массу критики в адрес  бухгалтерской отчетности в нашей  стране, у внешних по отношению к предприятию субъектов никакой другой информации, как правило, нет. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия.

     Целью работы является анализ и прогнозирование  финансового состояния предприятия.

     Для реализации данной цели в курсовой работе поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть понятие, значение и методику финансового анализа;
2. раскрыть сущность, задачи и методы экономического прогнозирования и описать специфику финансового прогнозирования;
3. провести анализ финансового состояния предприятия;
4. составить и обосновать прогноз финансовой отчётности и основных финансовых коэффициентов предприятия;
5. разработать рекомендации по учету в финансовом планировании  полученной информации о возможном развитии предприятия в будущем исходя из прогноза;

     Объектом  исследования является предприятие  ОАО «Северсталь». Предметом исследования являются методы прогнозирования финансовой отчётности и финансовых коэффициентов предприятия.

     Информационной  базой работы является бухгалтерская отчетность ОАО «Северсталь» за 2006 – 2009 гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и другая информация предприятия. 

 

ГЛАВА1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

1. Сущность прогнозирования, цели, задачи и роль в процессе управления предприятием

     Особую  роль в современном менеджменте  играет стратегическое управление, включающее:

     • выработку главной цели бизнеса;

     • прогнозирование как предвидение  результатов развития, происходящего под воздействием существующих факторов;

     • перспективное планирование в качестве системы мер, необходимых для  преодоления отклонения прогнозируемых итогов от установленных параметров.

     Органической  частью планирования является составление  прогнозов, показывающих возможные  направления будущего развития хозяйственной  структуры, рассматриваемой в тесном взаимодействии с окружающей средой. Вся как плановая, так и практическая работа в организации связана с необходимостью прогнозирования. Каждый менеджер и специалист по планированию должен владеть основными навыками и технологией прикладного прогнозирования.

     Прогнозирование - это способ научного предвидения, в котором используется как накопленный в прошлом опыт, так и текущие допущения насчет будущего с целью его определения. Результатом является прогноз, т.е. научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его существования.

     В предвидении будущего хозяйственной  системы прогнозирование, с одной  стороны, предшествует планированию, а  с другой - является его составной частью, используется на разных стадиях осуществления деятельности по планированию:

     • применяется на этапе анализа  среды и определения предпосылок  для формирования стратегии системы;

     • осуществляется на стадии реализации планов для оценки возможных результатов и их отклонений от плановых показателей с целью организации дополнительных управляющих воздействий на систему для ликвидации отклонений [9].

       Научное предвидение имеет формы: гипотеза, прогноз и план. Гипотеза - это предположение о развитии того или иного явления, которое может произойти, а может и не произойти. На уровне гипотезы даются, как правило, качественные характеристики о развитии исследуемого объекта, общие его закономерности и черты, количественные могут включаться в гипотезу только в виде «больше-меньше». Например: «в следующем десятилетии начнут осуществляться массовые инвестиции в туристическую сферу экономики Бурятии». Прогноз - это вероятное научно обоснованное суждение о состоянии объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его достижения. Например: «Цена на золото в апреле 2011 по отношению к апрелю 2010 года повысится на 8,9%, что с учетом увеличением прогноза увеличения объемов производства золотых слитков ОАО «Бурятзолото» на 10% приведёт к росту прибыли на 30% с вероятностью в 63%». По сравнению с гипотезой он имеет большую определенность, содержит не только качественные, но уже и количественные характеристики. План представляет собой постановку четко определенной цели и предвидение конкретных детальных событий исследуемого явления, объекта.

     Прогноз должен удовлетворять следующим  требованиям:

     а) в момент высказывания нельзя однозначно определить его истинность и ложность, так как прогноз касается ненаблюдаемого события;

     б) он должен содержать указания на пространственный и временной интервал, внутри которого произойдет прогнозируемое событие;

     в) в момент высказывания необходимо располагать  методами, с помощью которых можно  оценить точность и надежность прогноза. Такие методы называются методами верификации  прогноза (оценка его точности и  надежности).

     Кроме предсказания существует и другая форма  отражения будущей дествительности  – это предуказание. В категорию  предуказания входят такие его формы: план, программа и концепция. Программа - это документ с четко сформулированными целями и задачами, согласованный по срокам исполнения, источникам финансирования и конкретным исполнителям. Концепция содержит информацию о целях и приоритетах деятельности суюъекта.

     План- это решение о мерах по достижению поставленной цели.

     Прогноз и план как производные экономического предвидения имеют в своей  природе много общего. Общие черты прогноза и плана:

     1) прогноз и план разрабатываются  для лучшего удовлетворения потребностей  людей с целью увеличения эффективности их деятельности и это продукт духовной деятельности людей, результат предвосхищающего сознания;

     2) методологическая общность, т.е. часто прогнозы и планы разрабатываются одними и теми же методами, хотя планирование и прогнозирование имеют и свои специфические методы.

     Различия  между прогнозом и планом:

     1) план носит директивный характер (заданы конкретные действия, например,за месяц нужно выпустить 100 единиц продукции), прогноз – рекомендательный (если выпустить 100 единиц продукции, прибыль составит 3000$, а если 150, то 4000$). Для прогноза характерно описание и измерения вероятностного наступления события; план рассматривает это событие как цель деятельности.

     2) Для прогноза характерны альтернативные пути и сроки достижения события (если речь идет о конкретной цели то это нормативное прогнозирование,которое занимается поиском путей достижения этой цели); для плана характерно решение о системе мер, предусматривающих последовательность, порядок, сроки и средства достижения нужного события.