Маркетинговый анализ конкурентоспособности предприятия

Согласно полученным значениям оборотного капитала третье предприятие является не ликвидным. На начало года его платёжеспособность была очень низкая, к концу года ситуация немного улучшилась.

Седьмое предприятие является самым ликвидным, так как текущие активы превышают краткосрочные обязательства. В начале года платёжеспособность предприятия была очень высокой, а к концу года резко упала.

Восьмое предприятие является неплатёжеспособным, оно имеет отрицательные показатели оборотного капитала на начало года и на конец года.

5) Коэффициент маневренности (Км), показывающий какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы.

Км = Оборотный капитал / Источники собственных средств = ОК / 480

Км3 на начало года = -212882 / 5470513 = -0,0389

Км3 на конец года = -144341 / 5543701 = -0,026

Км7 на начало года = 133607 / 193967 = 0,6888

Км7 на конец года = 1024 / 213299 = 0,0048

Км8 на начало года = -102604,99 / 28106,47 = -3,6506

Км8 на конец года = -90432,92 / 68580,39 = -1,3186

Согласно полученным результатам можно сказать, что только седьмое предприятие вкладывает средства собственных источников в наиболее мобильные активы, третье и восьмое предприятия средства в активы пока не вкладывают.

6) Способность предприятия выполнить срочные обязательства, определяется показателем, характеризующим отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам.

Кок = Оборотный капитал / Краткосрочные обязательства = ОК / (770 – 500 – 510 – 730 – 735 – 740)

Кок3 на начало года = -212882 / 1800265 = -0,1183

Кок3 на конец года = -144341 / (1778973 - 21694) = -0,0821

Кок7 на начало года = 133607 / (403015 - 30000) = 0,3582

Кок7 на конец года = 1024 / (529950 - 20000) = 0,002

Кок8 на начало года = -102604,99 / (143560,53 – 10,89 – 1122,65) =         -0,7204

Кок8 на конец года = -90432,92 / (203689,61 – 10,89 – 4032,8) = -0,453

Если это отношение меньше единицы, предприятие не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Следует иметь в виду, что неблагоприятным может оказаться не только низкое, но и слишком высокое его значение. Оно свидетельствует о неправильном формировании финансов на предприятии, что снижает в целом эффективность его деятельности.

Согласно полученным значениям можно сказать, что все предприятия не способны выполнять свои краткосрочные обязательства.

7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс, определяемый как разность между объёмами источников собственных средств (итог 1 раздела баланса – строка 480), фактической стоимостью основных средств, прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса – строка 080), отнесённую к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (сумма 2 и 3 разделов актива баланса – строки 180 и 330).

Косс = Собственные средства / Оборотные средства = (480 – 080) / (180 + 330)

Косс3 на начало года = (5470513 – 5683395) / (970473 + 616910) =          -0,1341

Косс3 на конец года = (5543701 - 5709736) / (1027812 + 585126) =          -0,1029

Косс7 на начало года = (193967 - 90360) / (469233 + 37389) = 0,2045

Косс7 на конец года = (213299 - 232275) / (462410 + 48564) = -0,0371

Косс8 на начало года = (28106,47 – 131845) / (20827 + 18995) = -2,6051

Косс8 на конец года = (68580,39 - 163057) / (28070 + 81143) = -0,8651

Нормативное значение Косс ≥ 0,1. Это означает, что 10% оборотных средств предприятия должны быть сформированы за счёт собственных источников, остальные могут быть привлечёнными.

По полученным значениям коэффициентов можно сделать вывод, что только седьмое предприятие в начале года имеет 20% оборотных средств, которые сформированы за счёт собственных источников. К концу года таких средств уже нет. Третье и восьмое предприятия вообще не имеют средств, сформированных за счёт собственных источников.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а самого предприятия – неплатёжеспособным, является наличие одного из условий на конец периода: Ктл < 2, Косс < 0,1.

Уже на этом этапе курсового проекта можно сказать, что предприятия 3 и 8 являются неплатёжеспособными, а их структура бухгалтерского баланса неудовлетворительная.

8) Коэффициент восстановления платёжеспособности Квп, отражает возможность предприятия восстановить (утратить) платёжеспособность в течение периода, заложенного в формулу расчёта коэффициента.

Квп = {Ктл1 + (6 : число месяцев периода) (Ктл1 – Ктл0)} : 2,

где Ктл1 – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

       Ктл0 – коэффициент текущей ликвидности на начало периода.

Квп3 = {Ктл3 на конец года + (6 : 12) (Ктл3 на конец года – Ктл3 на начало года)} : 2 = {0,9179 + (6 : 12) (0,9179 – 0,8817)} : 2 = 0,468

Квп7 = {Ктл7 на конец года + (6 : 12) (Ктл7 на конец года – Ктл7 на начало года)} : 2 = {1,002 + (6 : 12) (1,002 – 1,3582)} : 2 = 0,41195

Квп8 = {Ктл8 на конец года + (6 : 12) (Ктл8 на конец года – Ктл8 на начало года)} : 2 = {0,547 + (6 : 12) (0,547 – 0,2796)} : 2 = 0,34035

Нормативное значение Квп не менее 1. Следует подчеркнуть, что Ктл, Косс, Квп введены в практику Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».

Все три предприятия имеют Квп меньше 1. Отсюда следует, что они находятся на грани банкротства, особенно восьмое предприятие.

При подсчёте коэффициентов платёжеспособности и ликвидности предприятий были использованы данные из приложения В. Сведём все рассчитанные коэффициенты в таблицу 1:

3

Таблица 1 – Платёжеспособность и ликвидность конкурентов

3

Продолжение таблицы 1

3

На основе таблицы 1 можно сделать некоторые выводы. Предприятие 3 является неплатёжеспособным ни на начало года, ни на конец года, так как его платёжеспособность < 1. Но имеется тенденция к её увеличению, потому что платёжеспособность на конец года стала больше. Предприятие 7 является платёжеспособным на начало года и неплатёжеспособным на конец года. Согласно этому можно сказать, что оно понесло какие-то убытки. Предприятие 8 является неплатёжеспособным ни на начало года, ни на конец года, так как его платёжеспособность < 1, но к концу года показатели достаточно сильно увеличились, почти в 2 раза.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Нормативное значение Ктл ≥ 2. Это значит, что для нормальной хозяйственной деятельности нужно иметь оборотных средств в 2 раза больше, чем краткосрочных обязательств предприятия. Согласно полученным значениям коэффициента можно сделать вывод о том, что третье, седьмое, восьмое предприятия имеют низкую обеспеченность оборотными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, так как вероятность того, что все кредиторы одновременно предъявят ему свои долговые требования, мала. Здесь мы видим, что 3-е предприятие может погасить на конец года текущую задолженность полностью. 8-е предприятие может погасить большую её часть, а 7-е предприятие погасить текущую задолженность может, но только очень малую её часть.

Мы знаем, что предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). Уменьшение оборотного капитала свидетельствует о снижении  уровня платёжеспособности. Согласно полученным значениям оборотного капитала третье предприятие является неликвидным. На начало года его платёжеспособность была очень низкая, к концу года ситуация немного улучшилась. Седьмое предприятие является самым ликвидным, так как текущие активы превышают краткосрочные обязательства. В начале года платёжеспособность предприятия была очень высокой, а к концу года резко упала. Восьмое предприятие является неплатёжеспособным, так как оно имеет отрицательные показатели оборотного капитала на начало года и на конец года.

Согласно полученным результатам по коэффициенту маневренности можно сказать, что только седьмое предприятие вкладывает средства собственных источников в наиболее мобильные активы, третье и восьмое предприятия средства в активы пока не вкладывают.