Автор: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2012 в 06:57, реферат
Цель данной работы - раскрыть и изучить вопросы, касающиеся анализа и управления финансами предприятия.
Из этой цели вытекают следующие основные задачи
- определить теоретические аспекты анализа и управления денежными средствами предприятия;
- дать четкие понятия денежным средствам и денежным потокам;
- раскрыть методические аспекты анализа и управления денежными средствами предприятия;
- проанализировать и оптимизировать движение денежных средств.
Введение
1.Управление финансами предприятия, теоретический аспект
1.1 Финансы предприятия: понятие, сущность и состав.
1.2 Цели и задачи управления финансами предприятия
1.3 Управление финансами предприятия
2. Методические аспекты анализа и управления финансами предприятия
2.1 Анализ движения финансов предприятия
2.2 Методы оптимизации финансов предприятия
2.3 Планирование и контроль как эффективное управление финансами предприятия
3. Анализ и управление финансами предприятия на примереООО "ЭНЕРГИЯ"
3.1 Краткая характеристика ООО "ЭНЕРГИЯ"
3.2 Анализ динамики финансов ООО "ЭНЕРГИЯ"
3.3 Оценка финансовых потоков в ООО"ЭНЕРГИЯ"прямым и косвенным методом
3.4 Мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами в ООО"ЭНЕРГИЯ"
Заключение
Список используемых источников
Приложения
Анализ движения денежных средств (финансы) проводится по данным отчетного периода. Основным источником информации для проведения анализа являются данные формы бухгалтерской отчетности № 4 "Отчет о движении денежных средств" и данные бухгалтерского учета. Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, который методами балансовых обобщений определенных хозяйственных операций объясняет в существенных аспектах поступление и расходование, нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период.
В практике финансового анализа принято называть притоком положительное изменение финансов (денежных средств) и оттоком - отрицательное изменение денежных средств. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Таким образом, отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств предприятия за отчетный период, учитываемые на счетах 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках". Данный отчет дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. В сравнении с балансом и отчетом о прибылях и убытках он ориентирован на pacкрытие для внешних пользователей бухгалтерской отчетности дополнительных сведений о финансовом положении предприятия, которые не могут быть прямо или косвенно получены из каких-либо других составных частей отчетности.
Одним из основных условий
финансового благополучия предприятия
является приток денежных средств, обеспечивающий
покрытие его обязательств. Если на
предприятии наблюдается
В этой связи возникает
необходимость оценить
Направления движения денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Именно из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности складывается совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии.
Выделяют следующие
1) Текущая (операционная)
деятельность представлена
Поступление (приток) денежных средств по текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков.
Расходы (отток) - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями на социальные нужды (во внебюджетные фонды), расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам, оплатой процентов по полученным кредитам и займам, с подотчетными суммами, выданных на нужды текущей деятельности.
2) Инвестиционная деятельность.
Поступления денежных средств по инвестиционной деятельности состоят из оплаченной выручки от продажи основных средств и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и тому подобное.
Расходы денежных средств по такой деятельности связаны с приобретением основных средств и нематериальных активов, оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений, выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам.
3) Финансовую деятельность
можно определить как деловую
активность предприятия по
Поступления денежных средств по такой деятельности сводятся к поступлениям в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг, поступлениям от продажи ранее приобретенных ценных бумаг, получениям кредитов и займов, положительными курсовыми ризницами и тому подобное.
Расходы денежных средств складываются из приобретения краткосрочных ценных бумаг, возврата кредитов и займов и так далее.
Деление денежных потоков
на три указанные группы отражает
их финансово-экономическую
Структурный анализ движения
денежных средств в разрезе текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия оформляются
В результате структурного анализа выясняется: какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств; по каким видам деятельности поступления и выбытия денежных средств в наибольшей степени выросли (уменьшились) по сравнению с предыдущим периодом.
Логика анализа движения
денежных средств в том, что необходимо
выделить по возможности все операции,
затрагивающие движение денежных средств.
Это можно сделать различными
способами, в частности путем
анализа всех оборотов по счетам денежных
средств (счета 50, 51, 52, 55, 56, 57). Однако в
мировой учетно-аналитической
Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка.
Использование прямого метода
при анализе денежных средств
дает возможность оценить
Поступления и выплаты денежных средств отражаются в отчете о движении денежных средств полностью в суммах, поступивших и реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений.
Предпочтительно использовать
прямой метод, но в то же время данному
методу присущ серьезный недостаток,
так как он не раскрывает взаимосвязи
полученного финансового
Косвенный метод основывается
на идентификации и учете
Дело в том, что в ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы (расходы), влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.
Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:
- изменений в запасах,
дебиторской задолженности,
- неденежных статей: амортизация
внеоборотных активов;
- иных статей, которые
должны найти отражение в
В методических целях можно
выделить определенную последовательность
осуществления таких
На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, которая формируется на счете 91 "Прочие доходы и расходы" и затем списывается в дебет счета 99 "Прибыли и убытки". Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.
На втором этапе корректировочные
процедуры выполняются с учетом
изменений в статьях оборотных
активов и краткосрочных
Следовательно, при анализе
косвенным методом суммы
Из вышесказанного подведем следующие итоги:
1) анализ движения денежных
средств дает возможность
2) прямой метод составления
отчета о движении денежных
средств отражает валовые
3) есть основные различия
в формах отчета о движении
денежных средств,
2.2 Методы оптимизации финансов предприятия
Одним из наиболее важных и наиболее сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация.
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.