Управление финансами предприятия

 

Сумма притока денежных средств  по текущей деятельности в 2009 г. составила 52910 тыс. руб., что на 9526 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем  объеме всех денежных поступлений составил в 2009 г. 76,56%, что на 15,79% ниже показателя 2008г.

 

Это объясняется относительной  активизацией инвестиционной деятельности ООО "ЭНЕРГИЯ". Следует отметить, что на долю поступлений от финансовой деятельности предприятия приходилось 23,02% от всех поступлений в 2009 году, что  больше аналогичного показателя 2008 года на 15,48%.

 

Что касается структуры денежных поступлений на предприятии, следует  отметить, что наибольший удельный вес в 2009 году был по текущей деятельности (76,56%), на втором месте находится  финансовая деятельность (23,02%), далее - инвестиционная (0,42%).

 

 

Таблица 5. Структура оттока денежных средств по видам деятельности (тыс. руб., %)

Показатель 

Сумма денежных средств, тыс. руб. 

Темп роста суммы денежных средств, % 

Удельный вес, %

 

 

2009год 

2008 год  

Абсол. откл(+,-) 

 

2009 год 

2008  год  

откло-нение

 

Текущая деятельность 

53066 

58495 

-5429 

-9 

76,78 

86,45 

-9,67

 

Инвестиционная деятельность 

3751 

1710 

2041 

119 

5,43 

2,53 

2,90

 

Финансовая деятельность 

12294 

7458 

4836 

65 

17,79 

11,02 

6,77

 

Расходование денежных средств - всего 

69111 

67663 

1448 

2 

100,00 

100,00 

0,00

 

 

 

Относительно структуры  денежных расходов на предприятии следует  отметить, что наибольший удельный вес в 2009 году был также по текущей  деятельности (76,78%), на втором месте  находится финансовая деятельность (17,79%), далее - инвестиционная (5,43%).

 

Значительное внимание в  процессе анализа денежных потоков  должно быть уделено анализу равномерности  распределения объемов притока  и оттока денежных средств по отдельным  временным промежуткам.

 

Это позволит выявить характер колебаний абсолютных и относительных  величин денежных потоков под  воздействием различных факторов, в  частности сезонности коммерческих операций, определить максимальные значения отклонений от средних величин, а  также разработать предложения  по сглаживанию колебаний.

 

По данным квартальной  бухгалтерской отчетности ООО "ЭНЕРГИЯ" составлены таблицы в которых  представлены потоки денежных средств  по кварталам 2008 - 2009 гг.

 

Как показывают данные Приложений 6, 7, 8 распределение абсолютных и  относительных показателей притока, оттока и остатков денежных средств  по кварталам 2008 и 2009 гг. было далеко неравномерным. Это можно проследить, используя  графический метод, по приложениям 5 и 6.

 

Наложение графиков положительных  и отрицательных потоков денежных средств позволило выявить временные  зоны с недостаточной и избыточной денежной массой (Приложения 11 и 12).

 

Таким образом, необходимо отметить следующее: наибольшим разбросом квартальных  значений показателей отличался 2008 год. Так при среднеквартальном  значении притока денежных средств  в 2008 году, равном 17276,7625 тыс. руб., его  максимальные и минимальные показатели изменялись от 27041,6 тыс. руб. в II квартале до 10140,6 тыс. руб. в IV квартале, то есть амплитуда  колебаний составила 1691 тыс. руб. или 9,8% от среднеквартальной величины притока  денежных средств.

 

При среднеквартальном значении оттока денежных средств в 2008 году, равном 16915,8 тыс. руб., его максимальные и минимальные показатели изменялись от 23682,1 тыс. руб. в II квартале до 6766,3 тыс. руб. в IV квартале, т.е. амплитуда колебаний  составила 2368,6 тыс. руб. или 14% от среднеквартальной  величины оттока денежных средств.

 

Таким образом, амплитуда  колебаний оттока денежных средств  больше амплитуды колебаний притока  денежных средств на 3,5%, что говорит  о более неравномерном оттоке денежных средств.

 

Следует отметить, что в 2008 - 2009 г.г. отток денежных средств практически  не превышал притока денежных средств  по итогам года.

 

Однако по кварталам наблюдается  неравномерное распределение распределении  денежных потоков в хозяйственных  операциях организации.

 

В I и II кварталах 2008 и 2009 г.г. наблюдается превышение оттока денежных средств над их притоком - зона недостатка денежных средств. (Приложения 7-8). В  течение года приток и отток денежных средств постепенно возрастал, что  говорит о наращивании денежных потоков, о росте реализации продукции  предприятия. Разброс квартальных  значений притока денежных средств  в ООО "ЭНЕРГИЯ" в 2009 году был  более существенным.

 

При среднеквартальном значении оттока денежных средств в 2008 году, равном 17276,7625 тыс. руб., его максимальные и минимальные показатели менялись от 27642,8 тыс. руб. в III квартале до 13821,4 тыс. руб. в I квартале, т.е. амплитуда колебаний  составила 13821,4 тыс. руб. или 80% от среднеквартальной  величины оттока денежных средств.

 

Амплитуда колебаний притока  денежных средств превышает амплитуду  колебаний оттока денежных средств, что говорит о более неравномерном  притоке денежных средств.

 

В 2009 году в I и II кварталах  наблюдается превышение оттока денежных средств над их притоком (см. Приложения 11-12).

 

Анализируя график движения денежных потоков за 2009 год, можно  сказать, что наблюдается скачкообразное движение денежных потоков, что говорит  о неправильном распределении их в хозяйственных операциях ООО "ЭНЕРГИЯ".

 

Распределение положительных  и отрицательных денежных потоков  по показателям удельных весов кварталов 2008 и 2009 гг. отображено в Приложениях 5 и 6.

 

В целом по притоку денежных средств за 2009-2008 гг. можно отметить, что по удельному весу приток и  отток денежных средств в 2008 и 2009 году постепенно увеличивался в течение  года, уменьшаясь в 4 квартале.

 

3.3 Оценка финансовых потоков  в ООО "ЭНЕРГИЯ" прямым  и косвенным методами

 

 

На основании описанных  методах анализа во 2 главе данной работы произведем оценку всех направлений  поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым и косвенным методами.

 

Эти методы различаются между  собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

 

 

Табл. 6. Отчет о движении денежных средств за 2008 году (прямой метод) (тыс. руб.)

 

Наименование операции по счетам 

50 

51 

52 

Проч. 

Всего

 

 

Остаток денежных средств  на начало периода 

13 

50 

0 

0 

63

 

+ 

Поток денежных средств по текущей деятельности 

985,25 

2758,7 

0 

197,05 

3941

 

 

Поступления: 

15609 

43705,2 

0 

3121,8 

62436

 

 

- Поступления от реализации  продукции, работ и услуг  

5463,15 

15296,8 

0 

1092,63 

21852,6

 

 

- Авансы, полученные от  покупателей  

4682,7 

13111,6 

0 

936,54 

18730,8

 

 

- Расчеты с подотчетными  лицами  

3121,8 

8741,04 

0 

624,36 

12487,2

 

 

- Прочие поступления  

2341,35 

6555,78 

0 

468,27 

9365,4

 

 

Расход: 

14623,8 

40946,5 

0 

2924,75 

58495

 

 

- Оплата за сырье и  материалы  

5118,31 

14331,3 

0 

1023,66 

20473,3

 

 

- Заработная плата рабочих  и служащих  

4387,13 

12284 

0 

877,425 

17548,5

 

 

- Отчисления в бюджет  и внебюджетные фонды  

2924,75 

8189,3 

0 

584,95 

11699

 

 

- Прочие расходы  

2193,56 

6141,98 

0 

438,713 

8774,25

 

+ 

Поток денежных средств по инвестиционной деятельности 

-410,25 

-1148,7 

0 

-82,05 

-1641

 

 

Поступления: 

17,25 

48,3 

0 

3,45 

69

 

 

- Реализация долгосрочных  активов  

17,25 

48,3 

0 

3,45 

69

 

 

Расход: 

427,5 

1197 

0 

85,5 

1710

 

 

- Долгосрочные вложения  и инвестиции  

427,5 

1197 

0 

85,5 

1710

 

+ 

Поток денежных средств по финансовой деятельности 

-589,75 

-1651,3 

0 

-117,95 

-2359

 

 

Поступления: 

1274,75 

3569,3 

0 

254,95 

5099

 

 

- Поступление кредитов  и займов  

1274,75 

3569,3 

0 

254,95 

5099

 

 

- Эмиссия акций  

0 

0 

0 

0 

0

 

 

Расход: 

1864,5 

5220,6 

0 

372,9 

7458

 

 

- Возврат кредитов и  займов  

1864,5 

5220,6 

0 

372,9 

7458

 

 

- Выкуп акции  

0 

0 

0 

0 

0

 

= 

Совокупный денежный поток  по всем видам  

-14,75 

-41,3 

0 

-2,95 

-59

 

 

Остаток денежных средств  на конец периода 

-1,75 

8,7 

0 

-2,95 

4

 

 

 

Данные Таблицы 6 свидетельствуют  о следующих тенденциях в 2008 году:

 

1) Общая сумма потока  денежных средств по текущей  деятельности положительна и  составляет 3941 тыс. руб., что способствовало  стабильному существованию Общества  в долгосрочной перспективе. Общая сумма поступлений по текущей деятельности составляет 62436 тыс. руб., в том числе - реализация - 21852,6 тыс. руб. (главный источник поступления), авансы - 18730,8 тыс. руб., расчеты с подотчетными лицами - 12487,2 тыс. руб., прочие поступления - 9365,4 тыс. руб. Расход по текущей деятельности составляет 58495 тыс. руб., в том числе - сырье и материалы - 20473,3 тыс. руб. (основной источник выбытия), заработная плата - 17548,5 тыс. руб., отчисления в бюджет - 11699 тыс. руб., прочие расходы - 8774,25 тыс. руб.

 

2) Общая сумма потока  денежных средств от инвестиционной  деятельности равен - 1641 тыс. руб.  Поступления от инвестиционной  деятельности составили 69 тыс.  руб., а расход - 1710 тыс. руб.;

 

3) поток денежных средств  от финансовой деятельности составил -2359 тыс. руб. Поступления от  финансовой деятельности составили  5099 тыс. руб., расход составил - 7458 тыс. руб.

 

4) Совокупный денежный  отток по всем видам деятельности  составил-59 тыс. руб.

 

Таким образом, в 2008 году наблюдается  отток финансовых средств (на 59 тыс. руб.), связанный с отрицательными потоками по инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Это говорит  о том, что недостаточным было поступление денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности, развитие этих видов деятельности в  ООО "ЭНЕРГИЯ" осуществлялось за счет текущей деятельности, основным источником поступлений которой  выступает выручка от реализации продукции, работ и услуг.

 

 

Табл. 7. Отчет о движении денежных средств в 2009 году (прямой метод) (тыс. руб.)

 

Наименование операции по счетам 

50 

51 

52 

Проч. 

Всего

 

 

Остаток денежных средств  на начало периода 

4 

0 

0 

0 

4

 

+ 

Поток денежных средств по текущей деятельности 

-39 

-109,2 

0 

-7,8 

-156

 

 

Поступления: 

13227,5 

37037 

0 

2645,5 

52910

 

 

- Поступления от реализации  продукции, работ и услуг  

4629,63 

12963 

0 

925,925 

18518,5

 

 

- Авансы, полученные от  покупателей  

3968,25 

11111,1 

0 

793,65 

15873

 

 

- Расчеты с подотчетными  лицами  

2645,5 

7407,4 

0 

529,1 

10582

 

 

- Прочие поступления  

1984,13 

5555,55 

0 

396,825 

7936,5

 

 

Расход: 

13266,5 

37146,2 

0 

2653,3 

53066

 

 

- Оплата за сырье и  материалы  

4643,28 

13001,2 

0 

928,655 

18573,1

 

 

- Заработная плата рабочих  и служащих  

3979,95 

11143,9 

0 

795,99 

15919,8

 

 

- Отчисления в бюджет  и внебюджетные фонды  

2653,3 

7429,24 

0 

530,66 

10613,2

 

 

- Прочие расходы  

1989,98 

5571,93 

0 

397,995 

7959,9

 

+ 

Поток денежных средств по инвестиционной деятельности 

-866 

-2424,8 

0 

-173,2 

-3464

 

 

Поступления: 

71,75 

200,9 

0 

14,35 

287

 

 

- Реализация долгосрочных  активов  

71,75 

200,9 

0 

14,35 

287

 

 

Расход: 

937,75 

2625,7 

0 

187,55 

3751

 

 

- Долгосрочные вложения  и инвестиции  

937,75 

2625,7 

0 

187,55 

3751

 

+ 

Поток денежных средств по финансовой деятельности 

904 

2531,2 

0 

180,8 

3616

 

 

Поступления: 

3977,5 

11137 

0 

795,5 

15910

 

 

- Поступление кредитов  и займов  

3977,5 

11137 

0 

795,5 

15910

 

 

- Эмиссия акций  

0 

0 

0 

0 

0

 

 

Расход: 

3073,5 

8605,8 

0 

614,7 

12294

 

 

- Возврат кредитов и  займов  

3073,5 

8605,8 

0 

614,7 

12294

 

 

- Выкуп акции  

0 

0 

0 

0 

0

 

= 

Совокупный денежный поток/отток  по всем видам  

-1 

-2,8 

0 

-0,2 

-4

 

 

Остаток денежных средств  на конец периода 

3 

-2,8 

0 

-0,2 

0

 

 

 

Данные Таблицы 7 свидетельствуют  о следующих тенденциях в 2009 году:

 

1) Общая сумма потока  денежных средств по текущей  деятельности отрицательна и  составляет 156 тыс. руб., что может  вызвать нестабильное существование  ООО "ЭНЕРГИЯ" в долгосрочной  перспективе, таким образом, Обществу  необходимо более грамотное и  рациональное управление расходами  денежных средств. Общая сумма  поступлений составляет 52910 тыс.  руб., в том числе - реализация - 18518,5 тыс. руб. (главный источник  поступлений), авансы - 15873 тыс. руб., расчеты с подотчетными лицами - 10582 тыс. руб., прочие поступления  - 7936,5 тыс. руб. Расход по текущей  деятельности составляет 53066 тыс.  руб., в том числе - сырье и  материалы - 18573,1 тыс. руб. (главный  источник выбытия денежных средств), заработная плата - 15919,8 тыс. руб., отчисления в бюджет - 10613,2 тыс.  руб., прочие расходы - 7959,9 тыс.  руб.