Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы

 

    На  основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 13. 

  Таблица 13. Показатели рентабельности вложения, %

 

    На  основе данных таблицы можно сделать  вывод о том, в течение анализируемого периода все показатели рентабельности вложений также выросли по сравнению с началом 2008 года. В целом за период общая рентабельность вложений выросла с 10,8% в начале 2008 года до 13,2% в конце 2010 года, то есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в конце 2010 года приходилось 13,2 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно велико для такого предприятия, что свидетельствует о достаточно эффективном использовании активов предприятия к концу года. Рентабельность собственных средств также высока и в течении периода выросла с 16,7% в начале 2008 года до 35,2% в конце 2010 года, то есть более чем в 2 раза. Динамика этого показателя за анализируемый период позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

    В целом можно отметить, что все  показатели рентабельности вложений предприятия находятся на хорошем уровне, что говорит о достаточно эффективном вложении средств.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

    А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним  относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

    А-2). Быстро реализуемые активы - платежи, оплата по которым ожидается в  течение 12 месяцев.

    А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты  с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

    А-4). Трудно реализуемые активы - Долгосрочные финансовые вложения.

    Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

    П-1). Наиболее срочные обязательства - к  ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

    П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты и заемные средства.

    П-3). Долгосрочные пассивы - раздел 5 баланса.

    П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники  собственных средств" пассива  баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

    А-1 > П-1  А-2 > П-2  А-3 > П-3  А-4 < П-4 

    Таблица 14. Исходные данные для расчета ликвидности баланса

 

    Исходя  из приведенных данных, неравенства будут иметь следующий вид:

    Таблица 15. Ликвидность баланса

 

    Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

    Как видим, соотношение групп активов и пассивов несколько изменилось в течение года в лучшую сторону, однако не соответствует условию абсолютно ликвидного баланса.

    В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Однако в данном случае, как видно из приведенных данных, большая часть активов представлена четвертой, наименее ликвидной группой, что отрицательно характеризует структуру баланса..

    Составим  таблицу, в которой приведем основные значения, характеризующие затраты  на предприятии при реализации продукции. 

    Таблица 16. Статьи затрат предприятия

 

   Как видно из результатов таблицы, удельный вес себестоимости в выручке нетто предприятия составил в конце отчетного года лишь 66,2% от удельного веса в начале базисного года, следовательно, увеличилась рентабельность продукции. Кроме того, обращает внимание тот факт, что при росте объема товарооборота втрое, удельный вес управленческих расходов за тот же период снизился втрое. Это также можно расценивать как положительную тенденцию, хотя снижение управленческих расходов не должно уменьшать эффективность коммерческой деятельности.

   Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

   Таблица 17. Коэффициенты ликвидности предприятия